随着利率市场化的推进,我国央行加强了利率工具的运用,频繁进行利率调整。利率变动对我国经济实体会造成不可小觑的震荡,而对金融机构的影响最为直接。存款利率变动影响商业银行的存款规模和利息支出;贷款利率变动影响商业银行的贷款规模、信贷风险以及利率收入,因为央行存贷款利率的调整并不是同步调整,所以会存在存贷差的波动。存贷利率之间的差距越大,商业银行越倾向于放宽信贷条件,更易于信贷风险的产生。即存贷利率差的大小会对我国商业银行信贷政策产生不可忽视的影响,信贷政策又对信贷风险产生影响。所以研究商业银行对利率变动的敏感性有强烈的必要性和现实性。本文首先阐述利率政策的涵义,回顾了1991年至2010年近20年来利率变动情况,在此基础上分析影响利率变动的因素。第三章主要进行银行信贷分析,包括银行信贷来源及其运用渠道、信贷现状分析和影响商业银行信贷的因素。第四章是本论文的重点章节,主要分析利率波动对贷款总额、贷款结构、不良贷款和贷款利率收入四个方面的影响。分析结果发现单纯的存款利率和贷款利率对贷款总额的影响并不明显,利率对贷款总额的影响主要表现在存贷利差;储蓄存款是存贷利差影响贷款总额的一个重要传递因素;在贷款结构方面,同样存贷利差对贷款结构的影响显著;利率变动和银行信贷质量之间并没有必然联系,利率变动对银行贷款影响形成的风险属于市场风险,可以通过一定有效措施来消除;存贷款利差的缩小限制了净利息收入的增长,只有在贷款按相应比率增长的情况下,净利息收入才能保持不变。最后本文从六个方面提出提升我国银行信贷经营质量的参考意见,包括市场利率化的推进、强化利率政策的指导作用、优化信贷结构、引进贷款精细化管理、提高中间业务收入和建立风险预防机制。