小额信贷在我国农村金融市场一直扮演着重要的角色,近些年来商业化小额信贷逐渐成为农村金融市场的主流,小额信贷的利率问题也受到越来越多的关注。传统的小额信贷利率定价都只考虑了金融机构的盈利需求,而没有考虑借贷者的接受意愿和能力。因此无法保证借贷双方财务的可持续性。近年来,我国小额信贷的利率政策趋向于合理化,利率政策也越来越宽松,小额信贷机构有了更大的自主空间。但是,实际操作中,大多数农村金融机构的利率定价都比较保守。造成这种局面的原因可能有几点：一是小额信贷的政策导向不明确,容易与扶贫补贴混为一谈,利率也普遍趋同；二是农村金融市场缺少竞争,金融机构市场化运作经验和自主利率定价能力较弱,主要参照基准利率或凭借经验定价；三是对农村居民资金需求没有科学的认识；四是农村地区缺乏完善的信用体系,小额信贷市场化定价缺乏信用依据和保障。鉴于此,本文选用了传统的商业信贷决策模型并做了适当修正,计算出了一个供求双方都能接受的均衡利率区间,以供小额信贷机构参考。同时,本文从政策导向,利率管制,供需因素和市场环境等方面进一步分析了上述问题背后深层的原因,并给出了相关的政策建议。