论证券市场虚假陈述民事责任

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随着我国证券市场的日益发展,越来越多的证券违法行为也显现出来,虚假陈述行为是证券市场中最为常见的违法行为的表现形式,怎样认定证券市场的虚假陈述民事责任,是我国法学界探究的热点问题,法律法规的健全与完善对我国证券市场的健康发展具有重大意义。证券市场虚假陈述民事责任的理论研究具有迫切性,吸引着国内外许多学者的目光,笔者正是在此背景下,从我国证券市场的实际出发探究证券市场虚假陈述民事责任制度。文章以我国证券市场虚假陈述民事责任为研究对象,结合现实案例讨论现存理论存在的缺陷,并且针对我国证券法律法规在规制证券市场虚假陈述上的不足,在借鉴国外成功经验的基础上,提出了完善我国证券市场虚假陈述民事责任制度的几点建议。论文一共分为四个部分:第一部分集中讨论了证券市场虚假陈述的基本理论。论文首先阐明了虚假陈述的内涵和特征,在此基础之上,解析了虚假陈述的四种主要表现形态并分析了虚假陈述民事责任的性质,提出虚假陈述民事责任应界定为特殊的侵权民事责任。论文的第二部分介绍了国内外虚假陈述民事责任的主体范围及其归责原则,分析了各责任主体承担侵权赔偿责任的理论依据,概括了《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》中对虚假陈述责任主体规定的一些缺陷。论文的第三部分主要讨论了美国关于因果关系认定的事实因果关系和法律因果关系以及对我国的启示,分析了我国证券立法中关于因果关系规定的缺失,在此基础上提出了完善我国虚假陈述因果关系的建议。论文的第四部分介绍了美国的集团诉讼模式,对我国是否应采“集团诉讼”的模式进行了分析。阐述了我国证券民事责任诉讼中特有的前置程序存在的原因、问题以及完善思考,同时,列举了仲裁、调解、和解等诉讼外解决证券民事纠纷的途径。文章结语部分从宏观上回顾了我国证券市场虚假陈述的现状和原因,并对我国虚假陈述民事责任制度提出展望。
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