随着金融市场的不断改革和银行间竞争的日趋激烈,我国的商业银行逐步对以利息收入为主导的传统盈利模式进行改革,推进经营结构分散化,大力开拓非利息业务发展。由于近年来非利息收入在营业收入中占比呈现上升趋势,与其差异化经营业务对应的是风险特征差异较大,增加非利息收入是否有利于我国商业银行稳健性经营尚不确定。因此,针对这一问题进行深入研究对于我国银行业进一步推进非利息业务的发展具有一定的理论和现实意义。本文以我国五大行为研究对象,通过选取2007年至2015年季度财务报表,对非利息业务的发展及银行经营性风险的影响进行分析。选择以五大行作为研究对象的主要原因在于我国五大行相对于其他中小型商业银行,其开拓非利息业务的规模以及程度更加明显并且对相应风险的控制能力更为完善。五大行成立时间早,覆盖范围广,拥有先进的技术和专业人才,并且具有良好的商誉水平和品牌效应,这些都为非利息收入的开展提供基础性支持。当下我国金融市场开始放松对分业经营政策的限制,金融环境的改善以及金融科技的创新,致使金融脱媒现象日益突出,利率市场化进程的不断推进,我国不仅银行实物界加大对非利息业务的重视程度,增加非利息收入在银行业的经营占比,与此同时金融行业的监管部门也对于多样化经营秉持支持态度。基于以上背景,本文首先通过对国内外已有相关文献进行比较分析,阐述了我国商业银行非利息收入三段发展历程及其对应的经营性风险发展现状,并根据其特点对本文概念进行界定。其次梳理了非利息收入自身的风险特征,利用定性分析明确对银行经营的影响。再次则采用五大行近九年来利润表中的数据,将非利息收入的占比情况和非利息业务构成情况进行分析,将非利息收入分为佣金及手续费净收入和其他非利息收入两类,并进一步对非利息收入和利息收入增长率的波动幅度及两者相关性作详细阐述。接下来为全文的核心部分,通过以银行破产风险Z值估测银行经营的稳定程度。将2007-2015年中国银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行和中国工商银行五大行为研究对象,实证检验两类非利息收入与银行经营性风险之间的关系。本文通过定性和定量分析相结合,得出结论:(1)尽管我国非利息收入发展迅速,规模不断扩大,但在营业收入中占比仍处于较低水平。(2)佣金及手续费净收入在非利息收入占据主导地位,过于依赖单一业务。(3)非利息收入与净利息收入之间的相关性较小,但非利息收入的波动性明显高于利息收入。(4)手续费及佣金收入可以显著降低五大行经营性风险,其他业务占比绝大程度可降低银行风险。因此,在目前来看,我国商业银行应大力开展非利息业务,既能提高整体收益又能降低风险,但不能盲目发展。应明确该业务的潜在风险,根据自身规模条件合理地平衡非利息收入与传统收入之间的关系,在增强盈利能力的同时将风险降到最低,据此本文从三个方面分别对非利息收入的进一步发展提出政策建议。