当前国内经济发展面临下行压力,资本市场波动加剧,历史积累的风险逐渐暴露,市场流动性日趋紧张。债券市场违约事件频频发生,企业的融资环境严重恶化。而股票市场也不景气,公司股价多次下挫,触发了企业股权质押的平仓风险,进而又反作用于公司股价,使得股市融资成本大大提高。这些违约风险严重影响了企业的信用质量,进而减少了企业可融资渠道,加重了融资难、融资贵的问题,也进一步增加了经济发展前景的不确定性,因此银行也相应地提高了贷款的门槛,要求借款方提供必要的保证,银行信用贷款业务规模逐渐下降,进而保证贷款在银行资产的比例在不断增加,保证贷款一定程度上也降低了银行的风险。但保证贷款业务的发展使得银行在保证贷款违约风险评价和管理上面临挑战,而本文的研究正是针对该问题给出了新的分析思路,为银行在保证贷款违约风险的评估控制提供了方法支持。本文首先对相关文献和理论方法进行了分类梳理与分析说明,充分地为实证分析部分的研究方法提供了理论支持。然后对保证贷款的相关概念进行了研究,分析了保证贷款违约的成因。其次对KMV模型相关参数的估计方法进行了说明,进而可以得出企业的预期违约概率。并且利用行业收益相关性估计得到了企业之间的资产收益相关性。最后通过保证双方的资产收益相关性和联合违约分布函数可以得到企业的联合违约概率,进而估计出了考虑违约相关的保证贷款违约风险。研究分析结果表明借款方和保证方个体违约风险水平较高时,保证双方的违约相关性也较高,借款方和保证方发生联合违约的风险水平也相对更高。同时资产相关程度、企业的信用质量和对市场的依赖程度是影响保证贷款违约相关风险的重要因素。进而本文从开发共享涵盖企业关联信息与历史违约数据的数据库、对于资产关联的企业实行统一确定的授信额度管理和事后同时加强对借款方和保证方违约关联风险的实时监控三个维度为银行提供了具有实质性意义的政策建议。