作为金融市场中最重要的变量之一,利率在经济生活中发挥着日益重要的作用。随着我国市场经济的发展,利率管制体系在经济发展中所起的作用日益衰退。理顺金融市场的价格体系,深化金融体系的改革成为当前我国经济发展的主要命题之一。利率市场化改革旨在改革原有的利率管制体系,转而由市场决定利率,理顺金融市场上资金的价格体系。随着我国利率市场化改革的推进,作为利率市场化改革参与主体之一的商业银行所面临的利率风险也日益显现。一方面,利率市场化改革有利于改善商业银行的经营环境,提高商业银行的自主定价权。另一方面,作为利率市场化改革最直接的表现,利率的频繁波动会加剧商业银行的利率风险,挑战商业银行和监管当局的利率风险管理能力。作为我国金融市场的主体之一,商业银行在合理分配信贷资源中发挥着重要作用。在利率市场化改革的进程中,利率风险将逐步成为商业银行最主要的市场风险之一。此外,利率风险主要集中于商业银行的信贷业务。因此,提高商业银行的利率风险管理能力不仅有利于商业银行降低利率风险,维持我国银行业的稳定,而且有利于商业银行提高信贷资源的配置效率,促进我国的经济增长。本文旨在分析利率市场化改革的背景下我国商业银行利率风险管理的现状与不足,从我国商业银行自身和监管当局(内外部)两个角度探讨完善利率风险管理的对策。在对商业银行利率风险管理理论回顾的基础上,本文选取某一中小型城市商业银行实证分析利率市场化对商业银行信贷业务的影响,并用缺口分析、久期模型和简单压力测试度量了该商业银行所面临的利率风险。在分析了我国商业银行利率风险管理现状和不足的基础上,提出了相应的改善措施。本文主要分为三大部分。第一部分包括第一章和第二章,为本文的理论研究基础。第一部分根据拟研究问题对利率市场化和利率风险管理的相关文献进行回顾,为后文的分析提供参考。此外,对利率决定理论和利率风险管理理论的分析为后文识别、度量和分析我国商业银行的利率风险提供了理论基础。第二部分主要包括第三章、第四章、第五章和第六章,是本文研究的主体部分,分析了利率市场化对商业银行的影响、我国商业银行利率风险管理的现状和不足以及监管当局的利率风险监管现状,并提出了相应的政策建议。第三部分是文章的总结,归纳本文的主要结论和指出未来的研究方向。第一章通过对选题背景和选题意义的分析以及对相关文献的梳理,提出了本文拟研究的四个方面：利率市场化改革的历程和发展趋势以及对我国商业银行的影响；利率市场化背景下我国商业银行所面临的利率风险；我国商业银行利率风险管理的现状、不足与改进的政策建议；我国利率风险监管现状、现实选择与改进建议。此外,本文拟采用动态分析与静态分析相结合、实证分析与规范分析相结合、归纳和演绎相结合的方法来探讨改善我国商业银行利率风险管理的措施。第二章主要分析利率市场化和商业银行利率风险管理的相关理论。利率决定理论是利率市场化的基础理论之一,对利率决定理论的分析有利于认清我国利率市场化改革的进程和未来发展趋势。利率风险管理理论是识别、度量和管理商业银行利率风险的理论基础。利率敏感性缺口分析,久期模型、VAR模型和压力测试是四种主要的度量利率风险的方法。根据数据的可得性原则和我国银监会的监管要求,本文主要采用利率敏感性缺口分析,久期模型和压力测试三种方式度量我国商业银行所而临的利率风险。第三章主要讨论利率市场化的历程、未来发展趋势和对我国商业银行的影响。我国主要采取渐进式的改革模式,选取经济稳定时期,金融发展相对发达,金融监管体系相对完善,选择先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额,后短期、小额的路径推进利率市场化改革。利率市场化会显著影响我国商业银行的经营环境、经营业务、投融资和金融创新行为,对商业银行资金的定价能力和利率风险管理能力形成挑战。第四章主要分析我国商业银行所面临的利率风险。通过对利率风险管理的概述,本章对我国商业银行所面临的利率风险进行了讨论,并指出重定价风险、收益曲线风险、基差风险和内含期权风险是我国商业银行面临的主要利率风险。实证分析结果指出：该样本商业银行7至12个月利率敏感性缺口较大,面临的重定价风险较大。久期模型分析指出：商业银行的生息资产持续期显著长于付息负债的持续期。利率的降低有利于增加该城市商业银行的市场价值。反之,利率的上升对该城市商业银行的市场价值有负面影响。而压力测试结果表明样本银行的银行账户利率风险较小,利率风险主要集中在交易账户中。第五章主要探讨完善我国商业银行利率风险内部管理体系的措施。风险识别、风险评估、风险管理方法的选择、风险管理方法的实施和风险管理评价是商业银行利率风险管理的五个主要步骤。本文在此基础上分析了我国商业银行利率风险管理的现状。SWOT分析的结果表明：我国商业银行利率风险管理的内部优势主要来自于良好的经营绩效、单一的业务模式、集中的利率风险和逐步增强的利率风险管理能力。而我国商业银行利率风险管理的内部劣势主要表现在利率风险管理意识薄弱、缺乏利率风险管理的动力、相对被动的利率风险管理地位和不完善的利率风险管理机制。此外,我国商业银行利率风险管理的外部机会主要存在于稳定的政治和经济环境、政府的政策支持、金融体系的改革和技术进步。而我国商业银行利率风险管理的外部威胁主要来自于日益紧密联系的国际金融体系和利率市场化改革的推动。因此,我国商业银行可以采取以下措施完善利率风险的内部管理体系(提高利率风险管理意识,培养利率风险管理的专业型人才；建立专门的利率风险管理部门；大力拓展中间业务；建立严密的内控制度；不断开发和运用先进的利率风险管理技术,加快金融创新的步伐；完善商业银行金融产品的定价机制)。第六章主要从监管当局的角度探讨完善我国商业银行利率风险外部管理体系的措施。通过对自律监管模式和详细监管模式的对比分析得出：自律监管模式以灵活性为主；而详细监管模式以定量模型、统一监管见长。对我国利率监管体系现状的分析表明：我国应该建立一种以自律监管模式为主、详细监管模式为辅,定性和定量监管相结合的,完善的利率风险监管体系。因此,我国商业银行可以采取以下几个措施完善我国商业银行利率风险外部管理体系(建立专门的利率风险监管部门；实现利率风险监管的法制化；监管当局应强化调查和科研力度,开发出一系列利率风险监管模型,针对不同银行采用差别监管模式；加强监管当局的独立性)。第七章主要是对全文的总结。在前几章分析的基础上,得出了本文的主要结论,并对未来的研究方向进行展望。