市场经济中,市场调节在资源优化配置中起着基础性甚至决定性的作用。价格机制作为市场机制的核心,是市场调节得以实现的重要依托。作为比较灵敏而有效的市场调节机制,价格机制使物价波动在国民经济运行中扮演十分重要的角色,而物价稳定也是宏观政策的四大目标之一。我国目前已经实现了价格机制的转轨,各行业的产品和劳务价格已逐渐放开。随着经济全球化程度的加深,我国的物价波动也越来越受到复杂的国内外经济因素的共同影响。CPI作为物价波动最重要的测量指标,其波动特征、周期规律和升降走势一直是学术研究的重点,也具有重要的现实意义。本文通过研读相关文献,梳理了目前CPI和通货膨胀问题的研究成果,并重点关注CPI的时间序列特征研究和影响因素研究等领域。其中,多变量结构分析模型以CPI波动相关的市场供需结构及影响因素建模,模型本身经济含义明确,然而,由于物价波动影响因素的复杂性,特别是时间和空间上的多尺度和非线性特征,模型的拟合效果和预测精确度不够理想;相比而言,数据驱动类的模型在针对通胀的短期预测效果尚可,但往往缺乏物价波动内在规律的分析,经济含义不明确。本文则在已有研究的基础上,选用在数据信号处理方面具有明显优势的聚合经验模态分解(EEMD)方法,分解了我国月度CPI定基指数时间序列,得到多个频率下相互独立的序列。并结合新近发展的非参数识别方法和模型预测方法,以全新视角研究我国CPI的波动周期,并探讨不同时间和频率尺度下CPI波动的影响因素和内在规律。本文首先使用EEMD方法分解了我国1983年以来的月度CPI定基数据,并对分解所得的本征模态函数分量(IMF)及剩余趋势项进行了分析,阐明了不同时间尺度上的因素对CPI波动的影响。然后,用基于马尔可夫链的非参数方法,识别了我国改革开放以来月度同比通胀率的峰谷日期。接着,结合EEMD分解结果中低频部分本征模态函数分量(IMF)对应的周期,将我国改革开放以来的物价波动划分为八个周期,并对各个阶段的背景、特征、内在规律和影响因素进行了经济分析。最后,对CPI的预测方法进行了新的尝试,使用基于影响因素的PROBIT模型预测CPI走势拐点——通过计算CPI上涨或下跌概率,确认CPI拐点日期,使CPI的预测具有实际意义。本文使用定性分析和定量分析相结合的方式,研究了CPI的周期性变化规律,以及不同时间尺度下的影响因素,同时,分析了改革开放以来的一系列宏观调控对物价波动的作用效果,研究结论具有明显的现实指导意义。然而,无论是从方法选择的角度考虑,还是从物价波动特征描述的角度来看,EEMD这一类方法仍需进行改进。同时,也需不断尝试新的分析方法,以期更深入地了解物价波动的相关特征、影响因素和内在规律,从而为进一步的研究,以及宏观调控提供更有价值的参考。