经过30年的改革和发展,中国资本市场在规模、结构、功能和对经济社会的影响力等方面都发生了根本性的变化,已经成为全球第二大市值的市场,为中国经济的高速增长提供着不竭的动力。伴随着资本市场的繁荣,我国的证券行业也获得了高速的发展,证券公司在数量、资本规模和盈利能力等方面都获得了显著提高。从证券行业的整体格局来看,形成了以中信、海通、国泰君安为代表的大型券商和分布在全国的众多中小型券商,行业竞争日益加剧。受制于资本规模和管理能力,我国的中小型券商呈现出业务模式较为单一、抵御风险能力较差、业绩波动明显等特点,市场压力很大。对中小型券商而言,如何抓住当前发展契机,提高自身的竞争力,避免在激烈的行业竞争中被淘汰,成为众多中小型券商面临的重要共性问题。本文以天河证券公司为研究对象,介绍了天河证券公司的概况,存在的主要问题和问题产生的原因,对天河证券公司的内部战略环境包括治理结构、人力资源、主营业务、整体运营情况进行了分析。对天河证券公司的外部战略环境进行了分析,其中,运用PEST分析对天河证券公司的宏观环境包括政治环境、经济环境、社会环境和技术环境进行分析,运用波特五力模型对天河证券公司的行业竞争情况进行分析。综合运用SWOT分析,将天河证券公司内部战略环境分析和外部战略环境分析进行了结合,明确了天河证券公司的发展目标、战略制定原则和SWOT战略选择,制定了天河证券公司发展的总体发展战略和职能战略,包括业务发展战略、市场营销战略和人力资源战略。提出了天河证券公司发展战略实施的保障措施,包括组织保障、资金保障、品牌保障和风控保障。