作为银行风险管理的核心,信贷风险管理既属于商业银行内部风险管理的范畴,又属于金融监管的范畴。各国商业银行及监管当局自诞生那天起,就在寻求规避信贷风险的方法和手段,以最大限度地控制信贷风险。另一方面,房地产行业融资格局较为单一,在我国这类银行主导的金融体系中,银行业及其信贷政策在房地产循环中起着重要作用。但这也导致商业银行在发挥融资作用的同时直接或间接地承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险,房地产泡沫的产生和破灭对银行体系可能造成灾难性的影响,进而波及整体金融稳定。因此,房地产信贷风险问题引起了广泛关注,学术界也对此提出了许多可行的防范措施。但是,基于房价与信贷问的联动机制探讨信贷风险防控的文献相对缺乏,且现有研究大都忽略了我国经济发展不平衡以及房地产市场的区域性特征。因此,本文力图在借鉴国外相关理论的基础上,结合我国经济金融环境的特点,从需求角度探讨上述问题,希望能通过系统的分析为提高我国商业银行信贷风险管理水平提出前瞻性的防控措施。　　 本文首先构建了一个包含银行中介、房地产销售市场和房地产出租市场的世代交叠模型。通过各市场参与者的最优化问题,探讨房价下跌如何通过大范围的借款人违约对银行体系产生冲击；并在此模型基础上引入银行资本充足率要求,考虑银行资本金的下降对信贷市场的影响,分析银行体系与房价间正反馈的联动机制,以及这种联动性对经济金融体系可能产生的影响。认为在银行存在资本充足率要求的情况下,房价的大幅下跌可能通过借款人大范围违约会引起银行体系信贷紧缩,并导致房价进一步下跌,最终将导致系统性银行危机。并提出面对房价下跌,只有及时的实施扩张性的货币政策才有可能避免信贷危机,一旦银行损失超过一定程度,后续的货币政策在缓解冲击方面将收效甚微。此外,银行在经营过程中若能通过一定的措施平滑利润,将有助于银行体系稳定。在此基础上,本文选取我国35个主要城市的相关面板数据检验我国房价与银行信贷之间的长期均衡关系和短期动态关系。结果表明我国的房价与信贷在长期内存在联动性,但短期内的联动关系则具有明显的区域性特征。　　 在房价与信贷间联动机制的基础上,本文基于土地供给刚性提出的房价模型,从房价波动及商业银行行为的角度探讨房价波动对信贷风险的影响机制。认为房地产投资者可获得的金融资源数量是引起房价波动并延长其持续时间的一个重要因素；而由于竞争及危机短视等因为,银行的信贷资金会在房地产市场繁荣时向房地产部门集中。在此基础上,本文考虑了所有权与经营权的分离的情况,通过在模型中纳入存在个人私利的银行经理人,分析存在委托代理和不完全激励时,银行经理人的行为对商业银行面临的信贷风险的影响。结果表明当银行经理人存在正的私人利益,均衡的信贷供给量随着房价水平上升而上升,且信贷规模的扩张程度大于银行经理人没有私人利益时的扩张程度,导致信贷风险上升。　　 基于前文的理论分析和实证检验,本文选取目前愈演愈烈的美国次贷危机、发生在20世纪90年代的日本银行业危机以及国内部分地区曾因房地产泡沫引起的信用危机为研究对象,总结其经验教训。最后将房价波动引致信贷风险的典型案例与前文所做的理论分析、实证检验想结合,从房地产市场的监测预警、商业银行的风险拨备机制、统一货币政策框架下的实施差别性调控以及商业银行经理人激励机制等角度探讨房地产信贷风险的防范与控制。