现阶段,我国的金融体系以银行业为主导,信贷业务是我国商业银行最主要的业务,在作为银行主要收入来源的同时,与之相应的信贷风险也成为商业银行面临的首要风险。在经济全球化时代,已经实行全面对外开放的我国银行业面临日益纷繁复杂的外部经营环境,无论从理论上还是实践上,银行信贷风险防范水平都面临比以往更严峻的挑战。　　 随着我国社会经济的发展和对外开放程度的加深,在国内外经济形势的影响下,宏观经济运行的不确定性逐渐增强。在后危机时代,金融危机所延续的诸如国际大宗商品价格上升、贸易摩擦加剧、刺激政策导致的通货膨胀预期及刺激政策逐步退出导致的紧缩预期、利率和汇率的波动等不确定性持续加大,经济发展的不确定性使商业银行的发展面临新的形势和挑战。在理论方面,目前我国学术界从宏观经济不确定性角度对商业银行信贷风险防范的研究尚不多见,特别是在实证方面的研究则甚少；在实践方面,我国银行业信贷风险量化技术亟待加强,信贷风险防范水平有待进一步提高。因此从宏观经济不确定性的角度,研究影响商业银行信贷风险的宏微观因素,加强信贷风险的防范,从而维护金融稳定,是一个值得深入研究的重要课题,具有重要的理论和实践意义。　　 本文研究的目的是论证宏观经济不确定性与商业银行信贷风险之间的因果关系及风险传导机制,.通过计量方法验证理论分析的结果；从行为金融的角度,研究在宏观经济的不确定性变化下商业银行主动的信贷扩张和收缩行为,研究商业银行如何通过完善制度防范宏观经济不确定性导致的信贷风险；从宏观调控的角度研究如何通过改进制度增加宏观调控的有效性,从而为通过改进制度来引导微观经济主体行为和减小宏观经济运行的不确定性提供依据,为商业银行在宏观经济不确定性条件下制定信贷决策提供理论依据和技术支持,为引导信贷资源合理配置以及增加宏观经济政策信贷传导的有效性提供有价值的研究成果。　　 本文遵循“理论分析→实证检验→对策建议”的基本研究思路,主要采取理论分析与实证研究相结合的研究方法,从宏观经济不确定性的角度出发研究我国商业银行的信贷风险防范问题,是一个崭新的研究视角。论文以宏观经济不确定性对商业银行信贷风险的影响根源、传导机理和防范对策为主要研究内容,全文共分为四部分:　　 第一部分,介绍了论文的写作背景。该部分运用历史分析法,回顾并梳理了国内外关于宏观经济不确定性与商业银行信贷风险方面的理论与实证研究文献,阐述了现有研究的主要观点并进行评述,阐明了论文研究意义、思路等。　　 第二部分,研究了宏观经济不确定性和银行信贷风险的相关理论。该部分分析了宏观经济不确定性及其产生根源,并从不同角度概括了我国宏观经济不确定性的特征；然后界定信贷风险的定义及其理论基础,分析宏观经济不确定性影响商业银行信贷风险的传导机理,最后详细分析我国信贷风险的现状及形成原因。　　 第三部分,着重进行了以下三个方面的实证研究:一是银行信贷风险的不确定性影响因素实证检验,即通过构建理论计量模型,利用我国银行业2000年至2009年的面板数据,实证检验各项宏观经济因素对银行业信贷风险的影响程度。二是宏观经济不确定性对银行信贷风险影响的实证研究,即构建一个GARCH模型,利用工业增加值增长率的时间序列数据得到代理变量以测度宏观经济不确定性,然后利用我国银行业2000年至2009年的面板数据,实证分析宏观经济不确定性对我国银行业信贷风险的影响程度。三是宏观经济不确定性与银行信贷资产配置实证分析,即构建一个投资组合模型,论证宏观经济不确定性与银行资产组合之间的理论关系,然后利用计量模型,基于我国银行业从1995年至2009年的面板数据,对两者的关系作实证分析。　　 第四部分,基于前面的理论分析,针对实证研究的结论提出对策。从注重开放经济条件下的信贷风险分析、优化基于宏观分析的信贷调整、综合运用信贷风险分散工具、建立有梯度差异的区域信贷风险防范体系、提高宏观经济不确定条件下的行业信贷配置效率、完善商业银行风险拨备制度和加强宏观经济不确定性下的中小企业信贷风险防范这几个方面提出建议。　　 通过对宏观经济不确定性影响商业银行信贷风险的理论分析和实证研究,本文主要得出以下结论:　　 1.宏观经济因素对商业银行的信贷风险有着重要影响,信贷风险与经济波动和货币政策等因素密切相关,当宏观经济下滑、通货紧缩、货币政策趋紧时,银行收缩信贷供给,人们收入减少,支出也随之减少,还款意愿降低或无力还贷；商业银行在经济衰退时预计企业将面临流动性短缺并可能违约,因此银行的信贷政策将趋于紧缩,而这反过来使得企业融资变得更加困难,财务状况更加恶化；不良贷款率显著上升,信贷风险显著增加。　　 2.实证研究表明宏观经济不确定性对商业银行的信贷风险情况有着重要影响,是金融资源配置中的一个重要因素,当宏观经济不确定性增加时,不良贷款率显著上升,银行将收缩信贷供给,信贷风险显著增加。表现为当经济前景不明朗、企业经营环境恶化时,许多企业将遭受外部冲击。当企业面临的不利冲击足够大,从而导致其破产时,一系列的企业破产可能将接连发生,尤其是当这种不利冲击被银行吸收后,银行的信贷风险问题将继续恶化。银行可能将以更加风险厌恶的方式行事,它将继续收缩信贷供给从而进一步加剧衰退,导致银行业风险暴露和贷款损失的增加,从而不可避免地面临着严重的系统性风险。　　 3.宏观经济不确定性在银行的投资决策中有着显著影响,当宏观经济不确定性显著增加时,银行资产配置中的贷款份额下降,贷款/资产比率截面分布方差减小,出现“羊群效应”,贷款集中度增加,信贷风险加大,表现为银行收到关于贷款期望收益的更强的噪音信号,从而导致银行行为比宏观经济稳定阶段更具有同质性。异质性的不确定性也有着显著影响,当特定项目贷款的收益更难预测时,拥有较多信息的银行并不比拥有较少信息的银行更有竞争优势,说明我国商业银行的市场化改革还有待深入。　　 囿于研究能力和资料所限,本论文对诸如宏观经济不确定性以及利用违约率数据来衡量银行信贷风险等问题还有待于作更深入的探讨。