地方金融风险问题越来越受到学术界的关注。目前，对于“地方金融风险”的定义，学术界尚未达成一致。因此，本文首先界定了地方金融及地方金融风险的内涵。将“地方金融风险”定义为地方金融机构在经营过程中出现流动性困难，并导致地方经济金融秩序紊乱和社会福利损失的后果及可能性。本文通过对已有研究的回顾，发现有关地方金融风险评估指标和评估方法的已有研究中和预警模型的已有研究中存在不足之处。接下来，以杭州市为例分析了地方金融风险成因。之后，本文首次运用层次分析法(AHP)构建了地方金融风险指标体系和地方金融风险指标评估模型。综合各金融分支行业风险和市场风险，将地方金融风险预警指标系统分成底层指标层、中间层和总体层三个层次，对以往研究中各金融分支行业采用统一指标的情况做出了改进。由于可披露数据较少的缘故，本文仅对数据较为公开的杭州市担保行业的风险评估指标体系及其风险状况评价进行实践检验，起到管中窥豹的效果。为了有效地防范和化解地方金融风险，本文运用支持向量机(SVM)理论建立了地方金融风险预警模型，并结合仅能披露的杭州市担保行业近几年数据进行实证分析。本文在地方金融风险预警模型建立及实证分析方面做出了有益尝试。最后，结合国内外金融风险防范和化解经验，对杭州市地方金融机构风险防范和化解提出几点建设性建议。主要包括，完善地方金融机构的法人治理结构；公开披露地方金融机构风险信息；完善社会诚信系统；建立存款保险制度；建立地方金融机构破产制度；进一步优化地方金融机构的发展环境；整合政府资源，统一金融服务业的协调管理机构；建设有效的地方金融风险预警系统；确定危机受理授权制度；建立地方金融风险监测数据系统；拟定杭州市地方金融机构突发事件应急预案等。