近年来,受反腐倡廉、宏观经济下滑等因素影响,白酒行业经营业绩大幅下降,尤其在产品销售方面承受较大压力。同时,资本市场资金供给面较为紧张,银行之间吸揽储户竞争极为激烈,民间借贷资金需求也非常旺盛,大量资本掮客应运而生并活跃于急需吸收存款的银行与拥有大量闲置资金的企业之间牵线搭桥、谋取私利。在资本掮客的撮合下,白酒企业产品销售需求、银行存贷业务需求与民间借贷市场的资金使用需求促成了三方之间的业务合作,“购酒+借款+贴息”的“存款卖酒”模式盛行,白酒企业通过银行给予的渠道销售积压产品,银行获得白酒企业的大量闲置资金作为存款,而民间借贷市场上的用资方则暗中从银行中转移存款、贴付利息以获得资金的实际使用权。然而,由于民间借贷市场的较高违约率所产生的信用风险,以及白酒企业自身在资金管理内部控制上存在的缺陷与漏洞,“存款卖酒”模式衍生出的高风险资金运作手段最终导致了严重的资金安全问题,白酒企业银行存款“失踪”案件频频曝光。基于上述背景,本文选取酒鬼酒与泸州老窖银行存款“失踪”案例作为研究对象,通过对酒鬼酒、泸州老窖案例细节的整理,较为全面地梳理了白酒行业由“存款卖酒”模式所衍生出的资本运作方式,详细地分析了“存款卖酒”模式下白酒企业所面临的资金管控风险。针对白酒企业所暴露出的资金管控问题与风险,本文还设计了科学、合理的资金管理内部控制流程,帮助白酒企业规范资金管理行为,防范和控制资金风险,确保资金安全,提高资金使用效率与管理水平。