本文研究的主题是企业现金流风险管理。研究表明，企业破产倒闭的主要原因并不是亏损，而是资金链断裂。究其原因，是因为企业整个经营活动的实质是其所占用资金在各种形态下的不断转化，这一转化过程持续畅通的前提是获得足够的现金流量。然而事实却并不乐观，在企业经营实践中，往往存在资金困难的状况。近年来，由于外部宏观经济的影响，以及自身条件的限制，企业资金困难问题更加突出。企业现金流出现短缺，这将直接影响企业的正常经营。这一切使得人们越来越重视现金流风险管理问题。现金流风险管理作为一项必要而且重要的管理措施，能够通过对现金流量风险的有效管理，确保企业保持适合的现金流量，从而确保企业整体经营活动能够顺利进行，实现企业生存、发展、获利的目标。本文的研究目的正是试图通过对企业现金流风险的识别与管理进行探讨性理论研究，并结合案例分析，对目前企业在现金流风险管理方面采取的措施和存在的问题，提炼出一些现金流风险管理理论依据和操作借鉴。　　 本文简要阐述了现金流风险管理的相关理论，对现金流、现金流风险和现金流风险管理的概念进行了界定，对企业现金流风险管理的总体目标和具体目标进行简要分析。本文简要评述了国内外现金流领域的研究成果，指出现有研究主要集中在现金流管理的操作细节层面，没有同企业的发展战略有效的结合起来，也没有同企业不同发展阶段的重点相匹配，尚没有形成一套完整的、系统的研究体系。　　 本文主要采用了归纳和演绎相结合、理论研究与实证分析相结合以及定性与定量综合分析的研究方法。根据企业现金流量的主要来源，将企业活动分为经营活动、投资活动和筹资活动，这三种活动产生的现金流量构成了企业现金流结构。本文还借鉴了现代管理学把控制划分为前馈控制、同期控制和反馈控制的理论，在此基础上，从前馈控制、同期控制、反馈控制三个环节，对企业经营活动、投资活动和筹资活动过程中的现金流风险管理进行了分析。　　 在案例研究部分，本文对小肥羊集团(以下简称小肥羊)有限公司进行了案例分析。小肥羊是中国领先的全套服务连锁餐厅营运商，拥有全球性的餐厅网络，以经营小肥羊特色火锅及特许经营为主业，兼营小肥羊调味品及专用肉制品的研发、加工及销售业。通过查阅相关财务资料、实地调查等方式，本文分析总结了小肥羊在不同发展阶段，在经营活动、投资活动和筹资活动方面所面临的现金流管理风险，以及在前馈、同期和反馈三个环节采取的管理措施。基本结论是，总体上小肥羊能够根据不同阶段、不同类型的现金流风险，制定了相应的管理措施，取得了较好成效。其风险管理措施在一定程度上具有借鉴意义。　　 由于笔者自身理论水平的限制，以及搜集和阅读资料的有限性，本文仅围绕控制的三种类型和企业的现金流三个来源这两条主线进行讨论，其他的方面没有进行研究。在案例研究部分，研究分析还仅限于具体措施层面，未能详尽从企业战略和宏观管理体系的角度加以综合。这将是笔者今后努力的方向。