证券分析师所发布的盈利预测报告不仅仅是其非常重要的向机构投资者和个人投资者传递信息的途径,也同时是其向机构投资者和个人投资者提供的主要服务内容,在学术界受到的关注程度也越来越高。作为影响证券分析师盈利预测准确度的重要因素之一,证券分析师盈利预测的乐观倾向也慢慢的成为了学者们研究的热点之一。本文通过选取Wind数据库中2009年到2013年的证券分析师盈利预测数据作为研究对象,阐述了我国证券分析师盈利预测乐观倾向的形成机理,结合羊群行为理论、过度反应理论、过度自信理论和不对称信息理论分析了各类情况中利益冲突和认知偏差对证券分析师盈利预测乐观倾向的影响,认为我国证券分析师盈利预测的乐观倾向主要由利益冲突和认知偏差的综合作用形成；然后对证券分析师盈利预测的乐观倾向行为做了实证检验,以探寻我国证券分析师盈利预测乐观倾向的影响因素。首先,通过描述性统计分析发现,我国证券分析师除了在2009年表现出略微的悲观预测以外,从2010年开始一直到2013年在其盈利预测中都表现出明显的乐观倾向。其次,通过多元回归模型研究了证券分析师盈利预测偏差与同一家上市公司在同一年的预测机构数、上市公司是否盈利、预测机构规模、上市公司被同一家机构连续预测的年数和预测机构是否为上市公司的首发主承销商这五个影响因素之间的相关性来探寻我国证券分析师盈利预测中乐观倾向行为的特征。得出结论：在同一年预测同一家上市公司的机构越多,证券分析师的盈利预测乐观程度越小；相比较于对盈利公司的盈利预测,证券分析师在对亏损公司进行盈利预测时所表现出的乐观程度更大；证券分析师所在机构规模大小S (Size)的多元回归系数仅为0.009142,对其盈利预测乐观程度基本没有影响；预测机构对同一家上市公司连续预测的年限越长,证券分析师的盈利预测乐观程度越大;当预测机构为上市公司的首发主承销商时,承销商证券分析师对该上市公司的盈利预测乐观程度反而更小。创新点在于不仅独立的分析了利益冲突或认知偏差对证券分析师盈利预测乐观倾向的影响,而且还进一步分析了它们对证券分析师盈利预测乐观倾向的综合影响作用,这样可以更好的解释利益冲突和认知偏差是如何导致了证券分析师盈利预测的乐观倾向。