家庭消费是社会消费的微观单元。家庭消费的释放对于激发内需潜力,构建新发展格局,促进经济高质量发展具有重要意义。现有研究侧重考察家庭正规信贷对家庭消费的影响,大多采用宏观全国或者省际数据,从宏观总量角度研究正规信贷约束对消费的影响。宏观分析在一定程度上会掩盖家庭消费的微观特征。国内对民间借贷与家庭消费关系的实证研究仅集中在农村地区,对民间借贷约束与城镇及整体家庭消费关系的实证研究较少。国内学者主要从正规信贷约束的角度来衡量家庭借贷约束,缺乏综合考虑正规信贷约束与民间借贷约束的研究文献。本研究在对相关概念、基础理论、相关研究现状进行界定、回顾、梳理与评述的基础上,首先采用宏观和微观数据对家庭借贷、家庭消费的现状进行统计性描述分析;其次,借助中国家庭追踪调查数据,构建计量模型,就借贷约束对家庭消费的影响进行实证分析,并分城乡、分类型就借贷约束对家庭消费的异质性影响进行深入考察;最后对缓解借贷约束、促进家庭消费的对策进行了探讨。本研究得出如下基本结论:第一,借贷约束是影响家庭消费的一个重要因素。借贷约束对家庭消费具有显著的负向作用,随着借贷约束的增加,家庭消费会降低。一般来说,每提高1个单位的借贷约束,家庭消费就会下降32171元。第二,借贷约束对家庭消费的负向作用在城镇和农村两个地区存在差异,借贷约束对城镇家庭消费的负向作用大于借贷约束对农村家庭消费的负向作用。第三,正规信贷约束对家庭消费的负向作用和民间借贷约束对家庭消费的负向作用存在差异,正规信贷约束的负向作用大于民间借贷约束的负向作用。第四,正规信贷约束对家庭消费的负向作用和民间借贷对家庭消费的负向作用在城镇和农村两个地区存在差异,无论是正规信贷约束,还是民间借贷约束,都是城镇家庭的负向作用大于农村家庭。本研究蕴含如下政策启示:缓解家庭借贷约束,激活家庭消费潜力。优先放宽正规信贷约束,发挥正规信贷在促进家庭消费中的主力作用。降低交易成本,缓解需求型家庭借贷约束,降低信息不对称,缓解供给型贷款约束。规范并引导民间金融发展,缓解民间借贷约束,充分发挥民间借贷在借贷体系中的补充作用,实施城乡差别化借贷,充分发挥消费信贷的导向作用。