流动性,安全性,盈利性是商业银行赖以生存的基础,尤其是流动性,它是商业银行的生命线。商业银行只有提供充足的流动性才能更好的满足提款者的要求和贷款者的适当贷款要求,才能确保其安全,才能谈的上盈利。然而,对流动性风险管理问题一直是世界各国商业银行风险管理研究领域中的重点和难点问题之一。流动性风险问题解决不好,不仅可能导致商业银行的破产清算,而且可能导致金融危机甚至整个国民经济的瘫痪。此次风靡全球的“次贷危机”显示了流动性风险势头的强劲,同时也警示了流动性风险管理的重要性。流动性风险的度量是有效管理流动性风险的前提与基础。巴塞尔委员会曾在一份报告中指出计量与管理流动性是商业银行最关键的一项业务。然而,流动性风险的准确度量目前还是一个难题,因为流动性风险的成因复杂,是其他各种风险的最终表现形式。美国货币监理局就曾经指出,影响流动性的风险主要有信用风险、市场价格风险、交易操作风险、利率风险、声誉风险、战略风险。除此以外,流动性风险还具有传染效应。因此,它的度量不同于传统的受险价值。但在当前理论上和实践中并没有统一的全面的并且能够准确地反映流动性风险的标准。对我国来说,在“次贷危机”之前,我国商业银行特别是国有商业银行一直依仗着国家信用的隐形担保,长期以来表现出流动性充足甚至出现过剩,使得我国商业银行对流动性风险的重视程度一直不够,对流动性风险的度量也局限在静态度量方法。然而,随着经济金融改革的进一步深化,我国的银行业与国际金融市场的联系将越来越紧密,国际金融市场的任何变化都会造成我国银行的波动。随着2007年美国的“次贷危机”逐步恶化与扩大,我国也未能独善其身,国内流动性瞬间紧缩,不良贷款增加,而银行又缺乏相应的流动性管理对策,使得其面临着较大的流动性风险。总而言之,我国商业银行在资本金、负债、资产,以及对宏观环境变化的应变能力方面都面临着很大的潜在流动性风险。本文的内容主要包括四部分：第一部分介绍了本文选题的背景和意义,分析了在危机的威胁下,流动性风险管理显得尤为重要,阐述了商业银行流动性风险管理的相关理论沿革,并对国内外关于流动性风险管理的相关文献进行了简要的汇总介绍,简述了本文的结构框架。第二部分对流动性风险的定义进行了阐述,从多个角度阐述了流动性风险的分类,对流动性风险的成因从内因和外因两个方面进行了较为深入的探讨；分析了流动性风险的传染性以及它传染的三种主要途径;将我国商业银行的流动性风险管理历程划分为三个主要阶段；简要的探讨了此次贷危机引发的流动性风险以及各国政府的危机处理手段对以后造成的潜在流动性风险；分析了我国商业银行当前的现实情况,第一,面临着金融“脱媒”的风险,这将对我国目前传统的以存贷比为主的流动性风险度量方法提出挑战；第二,我国目前的银行业是流动性短缺与流动性过剩并存,因此,对流动性的管理非常关键。第三部分汇总并比较了商业银行对流动性风险的静态度量法和动态度量法；探讨了金融市场对流动性风险的度量方法与监管机构对银行流动性风险的度量方法；分析了目前流动性风险度量的主流方法—VaR(风险价值)法和ES(期望损失)法以及它们各自的缺陷；最后采用了统计经济学中对长期趋势的估算方法HP滤波估算出商业银行存款的长期趋势,将计算出的长期趋势做一定下移得出核心存款额,从而以一定的概率保证实际存款总额在总是在核心存款之上波动,以此推算出每期波动存款额,再利用净流动性缺口模型得出净流动性缺口值,本文对我国三所商业银行进行分析,估算出其各期的净流动性缺口。第四部分分析了我国当前流动性风险管理的存在的缺陷,主要表现为以国家作为支撑,风险管理意识单薄；金融市场发育不完善,流动性管理工具受限；没有完善的流动性计划管理,内控系统缺失；流动性管理监管形式单一,指标过多等方面。从国家政策和银行自身两方面对我国流动性风险的管理提出改进措施和建议。另外,本文也存在着许多不足之处：在对我国商业银行进行流动性缺口估算的时候,由于银行公布的财务报表有限,所收集的数据不多,在模拟存款的长期趋势时,会有一定的偏差；对于VaR和ES流动性风险度量方法,由于该方法本身对数据要求比较多,且需要每日存贷款数据,限于数据收集的困难,未对其做具体的实证分析；本文在对流动性风险管理上面,未能得出具体有效的管理方法体系,使得内容有所欠缺。由于笔者的知识水平有限,加之时间仓促,资料有限,存在着许多纰漏和需改进之处,希望老师和专家给予批评和指点,以便在以后进行更为深入的学习。