近几年,中小企业融资难已经严重制约了我国经济的发展。2011年,中小企业破产、倒闭、老板跑路等事件屡见报端。正是这样的一种融资现状,引起了人们对供应链金融的高度重视。供应链金融是以自偿性贸易融资为前提,以核心企业的融资信用为基础,为其所在供应链上的上下游企业提供融资的一种融资模式。理论上,它可以有效地避免中小企业无抵押、无担保的融资窘境,以其存货、应收装款、预付款向银行进行质押融资,通过贸易利润或者核心企业来完成贷款的偿还。这样,中小企业便可以消除资金瓶颈,谋求进一步发展。供应链金融主要有三种产品,即存货质押融资、应收账款融资、预付款融资。其他的融资产品均为该三种基础产品的衍生、综合运用而产生的。然而,现有的存货质押融资模式存在一定缺陷：(1)引入第三方物流公司的监管,增加了中小企业的融资成本；(2)存货的频繁运输,增加了物流成本；(3)货物在运输过程中出现意外可能影响中小企业的正常生产。另外,现有的风险评估、控制方法也存在一些问题：(1)只注重中小企业的财务信息,而忽略了其生产运作能力；(2)风险控制主要体现在事中控制,而没有事前控制。本文针对供应链金融下存货质押融资在模式上、风险评估及控制上所存在的缺陷,提出了新的模式及该模式的风险评估、控制方法。首先,新模式的提出力求解决目前存货质押融资中的过程成本,包括第三方物流企业对存货的监管费用、频繁运输费用等。并且,该模式能够优化原有流程上对风险控制的不足之处,如只能做有限的事后控制,而不能进行风险的事前及事中控制；其次,本文在该新模式的基础上,从管理学的角度提出了风险评估的思路,并提倡将评估的重点集中到借款企业的生产运营能力上,同时关注该供应链上核心企业的信用水平及供应链运作的状况,而不仅仅只关注借款企业的某些财务指标。这些结论的获得都有相关的分析方法做支持,如逻辑分析法与层次分析法。笔者也希望本文的研究结论能够在帮助中小企业解决融资难的问题的同时,为整条供应链及银行方带来共赢。本文的研究思路如下：首先,分析目前供应链存货质押这种融资模式的不足之处,并对其产生的原因进行深入地剖析。只有弄清问题的本质原因,才有助于问题的彻底解决,因此,本文采用逻辑分析法,分析导致存货质押融资成本高的原因,并寻求通过改善供应链存货质押融资的运作模式来减少甚至避免这些成本的发生的路径。其次,在新模型的构建过程中,不仅要考虑到减少融资的成本,还要考虑到融资风险的问题。目前存在的供应链金融产品,其发展缓慢的一个重要原因就是风险控制难以量化,仅有的事后控制往往在违约发生后便使银行损失了一定的资金,难以进行风险的预警与控制。因此,新模式的设计必须要考虑到这些问题,而且要做到有理有据。最后,风险评估采用打分法,而打分的过程中,每个指标的权重各有不同,而权重的确定便成为了风险评估的重点。本文从管理学的角度出发,提倡将评估重点放在借款企业的生产运营能力上。而层次分析法便可以将这重点的关注用权重的方式体现出来,增强了风险评估的准确性。基于上述思路,本文展开了供应链存货质押融资新模式及其风险评估方法的研究,以期对未来供应链存货质押融资的快速发展提供良好的理论与实践基础。