进入二十世纪之后,国际原油价格变动趋势愈发复杂,变动规律更加难以识别,对国际原油市场进行建模变得更加困难。而此时,这建模和研究的必要性却变得更加迫切。随着我国经济飞速发展,能源需求与日俱增,渐渐地,以下两方面的问题浮出水面:方面,国际原油价格波动剧烈,使得石油化工企业和交通运输业受到严重威胁;另方面,我国进口原油依存度较高,油价的波动不但影响经济发展,而且在地缘政治意义和市场话语权方面也会产生深远影响。多方面因素综合,最后将国际原油价格推到了风口浪尖上,再次成为各国专家学者争相研究和分析的对象。基于以上背景,本文以国际原油价格预测为研究对象,首先分析了国际原油价格波动对我国经济的影响;然后从影响因素研究和预测模型研究两方面,回溯国际原油价格的研究历史,广泛查阅相关资料和文献并进行总结和概括。经分析,在现有研究中,影响因素的筛选是非常局限的,真实世界的因果关系是复杂的,所选变量在所研究范围内的代表性值得怀疑;而现有研究在应用时间序列模型时,只考虑因变量自身的时间序列特征,没有加入外生影响因素,模型所含信息不足。针对以上问题,本文先对包含有16个变量的变量群进行主成分分析,提取四个主成分。这既避免了多重共线性问题,又综合了多个变量的信息,使模型所含信息更丰富;然后考虑到金融时间序列的异方差性和长记忆性特征,本文将四个主成分与GARCH模型和ARFIMA模型相结合,得到基于PCA的ARFIMA-GARCH油价预测模型。最后,研究结果表明,在综合PCA、ARFIMA和GARCH几种方法后,预测效果得到明显改进,本研究较成功。