财务风险预警是以财务会计信息为基础,通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化,对企业可能或者将要面临的财务风险所实施的实时监控和预测警报,使企业能够及时预防和控制,将损失降至最低程度。 近几年来,由于外部市场竞争的日益加剧和内部经营管理不善,世界范围内公司出现财务危机的现象已很普遍,其中一些公司甚至破产倒闭。为了在激烈的市场竞争中求生存谋发展,许多企业都开始建立自己的财务风险预警系统,石油企业是国家重点发展的基础产业,因此,建立有效的财务风险预警系统已成为石油企业当前关注的热点。财务风险预警系统能帮助企业正确地预测、防范财务危机,减少资本市场的震荡和促进企业的良性发展。 信息系统有利于保持企业竞争力。财务管理信息化将有利于财务管理在企业中发挥更大作用。目前的财务软件和企业资源计划(ERP)均重视财务信息、系统功能的转变和升级,即由传统的核算型向管理型发展。用友、金蝶等国内著名的财务软件公司都在其财务软件产品中增加了财务分析模块,以突出会计信息系统的财务管理职能。企业财务预警管理是财务管理的重要组成部分。但在当前的国内外财务软件和ERP中均没有包含财务预警管理模块。国内的用友、金蝶财务软件的财务分析模块还仅限于财务指标分析,达不到财务预警效果;国外的OracleApplications的预警系统模块还只是一种例外管理和报告工具,只能关注一些关键业务,小能胜任企业整体综合财务预警。 企业财务预警管理信息系统是基于财务信息系统或ERP的全新信息系统或模块。本文以石油销售企业为着手点,分析其行业特点,从现存的各种定量预警模型,包括单变量模式、多变量模式、Z模型、概率模型和其他非统计模型等,寻求适合的预警模型即Z模型,并加以应用。在运用此模型的过程中,本文并没有直接套用Z模型公式的结果,而是以某一石油销售公司的历年财务报表数据为源,综合主成分和主因素两种方法,求得Z值,然后用回归的方式动态产生Z模型公式,应用到企业财务风险预警的实践当中,从而比直接使用现存的Z模型更加符合实际。 另外,本文还以此公司为例,设计出基于该公司数据的财务风险预警信息系统,即实现财务风险预警的计算机化,将改进的Z模型以程序的方式在系统中实现,并以友好的图形化界面真实的反映公司时时的财务风险预警信息。