非政府组织小额信贷自20世纪80年代以来，在中国农村金融领域已经存在了二十多年。小额信贷成功模式的引入，并没有达到预期的效果。从覆盖面和可持续性两个角度分析中国目前存在的非政府组织小额信贷机构，结论都是不成功的。影响小额信贷成功的因素很多，政府管制、机构建设能力弱都是公认的限制因素。但从小额信贷的实践来看，本文认为非政府组织小额信贷机构在制度层面存在的问题才是根本性因素，而制度安排中产权和治理结构方面的问题尤为突出。本文在分析制度层面存在问题的基础上，得出中国非政府组织这一组织形态并不适合小额信贷的运作，而必须结合现代公司治理的有关理论，走商业化转型之路。　　 全文一共分为六章。第一章是全文的导论。首先介绍了非政府组织小额信贷制度性研究的研究背景以其理论和现实意义，然后回顾了相关领域的主要文献，并将这一领域的文献归入两个主题进行了综述：分别是非政府组织小额信贷的运作状况以及基于现代产权理论的非政府组织治理结构。其中，对非政府组织小额信贷的运作状况又细分为：非政府组织是否适合运作小额信贷和非政府组织运作小额信贷的前景展望两个部分。然后对本文涉及的相关概念进行了定义和规范，进而对本文的研究方法、主要创新点做出了概括。　　 第二、三章主要介绍非政府组织小额信贷运作状况。本文首先对小额信贷进行严格界定，然后对非政府组织这一组织形态进行分析，第三章则在此基础上利用易县、南召、虞城、涞水四个扶贫社的相关数据，运用可持续性与覆盖面两个衡量指标分析其运行中存在的问题，并得出结论：中国非政府组织运作的小额信贷存在严重的问题，非政府组织这一形式并不适合运作小额信贷。　　 第四、五章是全文的重点章节，主要从制度层面探讨了非政府组织小额信贷存在的问题。第四章着重分析了非政府组织小额信贷机构存在的机构所有权、资金产权不清以及内部治理不完善等根本性问题。第五章承接第四章，提出相应的对策，即走商业化转型的道路，引入战略投资者，完善产权结构，并进一步对商业化转型之后的小额信贷机构应该如何治理这一问题进行了研究。本文参考现代公司的治理结构，提出“转型后的小额信贷机构适宜采用利益相关者治理机制，在完善内部治理的基础上实行政府治理与市场治理相结合”的构想。第六章是全文的结论。