商业银行作为整个金融体系乃至国民经济的重要组成部分,不仅发挥着吸存放贷、优化资源配置这种信用中介的基础性作用,同时也承担了调整国家国际收支、稳定地方经济等许多重要责任。但是商业银行的高负债比例经营特点也使得其自身非常脆弱,极易遭受各类风险的冲击。而在银行面临的各类风险之中,最主要的一种风险类型就是信用风险,其头寸数额占据了商业银行风险头寸的绝大部分。目前,国际上很多大型的银行针对信用风险都具有一套完整的风险管理机制和风险测度体系。相较之下,我国银行业对于信用风险的管理则较为落后。如何加强我国商业银行的信用风险管理能力,提高信用风险管理效率已经成为一个非常具有现实意义的话题。X银行作为在江西省内贷款规模、市场份额、客户总量等多项指标领先的一家大型商业银行,贷款质量一直是制约着其经营发展的一项难题。本文以X银行企业信用风险测度体系为研究对象,系统分析了X银行经营与信用风险管理现状,找出X银行企业信用风险管理过程中可能存在的问题。在此基础上,本文利用KMV模型与X银行内部评级模型分别对ST和非ST上市公司共计60个样本进行分析处理,找出两个模型在预测能力上的差异并分析出了可能产生的原因。最后,针对本文研究结果,为X银行优化信用风险测度提出以下完善建议:一是完善信用风险管理方式,包括评级方法的优化,风险控制流程的改善等;二是KMV模型在X银行的应用。