金融科技一词是金融和技术这两个词的融合。尽管金融业已经通过科学技术的手段蓬勃发展许多个世纪,但最近几年由于科技带动的有关金融创新、金融危机、金融监管三者博弈的流行,标志着金融科技以一种新的形式又一次被全球所关注。金融科技(FinTech)不仅涵盖金融和技术,它还涵盖了来自技术环境的一系列参与者的出现,这些参与者包括且不限于金融科技公司、数据驱动型金融服务提供商等,这些企业所带来的破坏性的创新不仅加速了金融业的繁荣,也同样深刻挑战了当前传统的监管范式。金融监管机构日益寻求着促进金融稳定和保护消费者的传统监管目标与促进金融增长与创新之间的一种平衡。由此而产生出的监管创新包括监管科技(RegTech),监管沙盒和特别宪章等等手段和措施。~1而其中的沙盒制度自2015年通过英国金融行为监管局(FCA)发起的“项目创新”计划首次进入人们视野之后,便引来了世界各国的热议和效仿,我国作为主要的金融科技市场,也对此有着高度的关注。通过对近几年相关政策及文献的检索,不难看出,在实践层面上,为了应对金融科技的挑战,我国正积极试行沙盒机制,从实践中摸索修正出适合本国国情的制度设计。在理论层面上,因为属于新兴领域,金融科技所带来的新问题也还属于一个初期阶段,因此作为“舶来品”的监管沙盒制度如何在本土化应用中克服所面临的阻碍和瓶颈,引导我国金融科技业态朝着有效管控风险、促进金融创新的方向发展就显得尤为关键和重要。~2讨论克服本土化所面临的障碍这一法律问题过程中,理论方面,借鉴境外沙盒监管理念、规则及经验,结合本土监管制度设计现状,转变过去单一的规则监管融入原则监管,过去单调的审慎监管渗入行为监管的模式。并与此同时,实践操作方面,归纳全球几个典型沙盒模型,并研究各沙盒模型运行中的相关问题和优势,由此对沙盒制度在不同监管背景下的设立进行立体深入的讨论,在这一客观分析的基础上,着重突出沙盒本土化引入的难点及解决方案,以此作为可访问且可持续的沙盒制度实施的根基。同时,进一步解决合理监管与创新支持之间的折衷问题。