2019年,包商银行由于出现严重的信用风险,被银保监会宣布接管,其信用风险背后是严重的流动性风险。包商银行事件虽有特殊性,但也不乏中小银行发展的共性。随着新冠疫情蔓延和监管环境的变化,中小银行快速扩张背后的风险逐渐暴露。中小银行的风险类型错综复杂,但通常都表现为流动性风险。中小银行的流动性风险具有外部性、传染性、持续性和关联性等特征。2020年底,我国中小银行的数量已高达4000多家,数量和规模已经相当庞大。如中小银行的流动性风险暴露在金融体系中,其个体流动性风险极有可能演化为系统性流动性风险,造成金融动荡。因此,本文的研究群体为中小银行,研究内容为中小银行的流动性风险,包括其流动性风险的定义、特征、测度、成因、影响及管理等。本文写作的目的就在于分析中小银行流动性风险形成的原因,探讨其流动性风险管理中存在的问题,并针对这些问题提出意见和建议。本文运用了文献总结、案例分析、数据分析等研究方法。通过文献研究,本文先是梳理了商业银行流动性风险的机理,并在此基础上结合我国中小银行经营现状,经过数据统计与分析,得出我国中小银行流动性风险形成的原因。本文进一步运用案例分析的方法,解析了包商银行流动性风险事件的脉络与成因,印证了中小银行流动性风险管理存在的问题。同时,本文也从国外的次贷危机和先进的流动性管理之中总结经验,从而为我国中小银行流动性风险管理提供借鉴。经过分析,本文认为我国中小银行流动性风险形成原因包括内部因素和外部因素两方面。内部因素中,在经营上,中小银行资产质量下降、负债成本上升、资产负债端期限错配加剧、资本补充能力不足是主要原因;在管理上,管理意识和能力、公司治理是主要原因。外部因素中,宏观经济形势、货币和监管政策等方面对流动性风险的影响较大。结合包商银行案例和国外先进经验,本文认为,我国应该从外部监管、中小银行内部风险管理机制、公司治理改革、差异化竞争等几个方面提升中小银行流动性风险管理的能力。