审计失败不但影响了经济的发展和资本市场的运行,同时让多方主体对审计工作的意义产生质疑。虽然监管层一直对审计工作保持强有力的监察水平,但审计失败却“屡教不改”。前人研究表明审计失败大多涉及函证等基本审计程序的执行不当,同时还有观点表明避免审计失败应高度关注函证准则等高风险准则。但落实到如何优化函证程序及其准则以应对审计失败的研究却相对甚少,本文正是着手于此。本文在对国内外对函证与审计失败的相关研究做了一定的梳理后,论述了函证和审计失败的基本理论,界定清晰了审计失败的涵义;在前人已有的研究基础上,以证监会2009-2018年作出处罚公告的37起审计失败案为研究样本,综合分析了审计失败的现状和特点,而后挑选出了其中几个典型案例,使其具有代表性的同时又基本覆盖函证程序执行的全流程,再结合案例研究法和向事务所执业人员发放调查问卷的调查问卷法等方法,梳理分析审计失败案中函证程序执行的全流程存在的问题,包括函证对象选择环节,填列询证函环节,寄发询证函环节,处理询证函回函环节。本文将函证前、函证中、函证后的问题一一总结,从会计师事务所,被审计的单位,被询证方和函证准则四个角度分析出函证实施过程缘何存在这些问题,而后将理论研究向前推进,再从这四个方面对函证程序的合理、顺利执行给出恰当建议,切实达到优化函证程序的目标,改进函证审计程序的工作质量,进而减少乃至杜绝审计失败的发生。最后针对函证程序结合互联网的未来创新发展提出几点有效性建议,为我国审计行业的进步与发展提供改革进步的参考方向。