在上市公司的管理权和经营权分离的大背景之下,上市公司的预期信息使用者需要依靠独立第三方审计机构出具的鉴定报告来增强信息使用者对企业财务报表的信赖程度,因此审计机构作为独立第三方对上市公司提供的财务报告出具恰当的审计意见,是上市公司财务报告信息真实性的“鉴定官”,审计机构能否坚持独立、客观地执行审计业务影响着市场的稳定发展。如果上市公司提供的财务信息存在造假、隐瞒等情况,影响报告使用者的判断,并且上市公司可能出于自身需求影响会计师事务所发表恰当的审计意见,那么事务所可能会出于审计风险的考虑而辞聘;而当事务所坚持自己的意见出具无法使上市公司满意的审计意见时,双方可能会发生意见分歧,而导致上市公司转而改聘其他会计师事务所。不管是事务所的主动辞聘还是上市公司的改聘都最终导致了审计机构的变更。通过调查统计我国上市公司事务所变更情况得出的数据可知,目前我国上市公司变更会计师事务所的数量居高不下。本文通过研究案例公司变更审计机构时财务状况和相关背景事件,分析上市公司更换事务所的原因和后果,为投资者了解上市公司提供帮助,以便他们做出更加有利的投资判断。本文选取*ST围海近年来多次变更审计机构的案例进行研究,将理论与案例相结合,分为六个章节进行论述。第1章阐述选取研究上市公司变更审计机构的背景及意义,并从上市公司变更审计机构的动因和变更审计机构的后果这两个方面,对国内外学者的研究进行回顾总结,提出本文主要的研究内容,并且说明本文主要运用文献研究法和案例研究法。第2章简单阐述变更审计机构的基础理论和制度背景,理论主要为委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论及审计意见购买理论。之后又介绍上市公司变更审计机构的相关制度规定以及其他风险警示与退市风险警示制度。本文第3章引入*ST围海连续被出具非标准审计意见后频繁变更审计机构作为案例来研究该企业变更审计机构的动因及后果。本章介绍了*ST围海公司总体情况、收购子公司和因大股东违规操作而导致的财务困境,之后再介绍其变更审计机构的大致背景并阐述其公告解释的变更原因和变更前后的审计意见形成基础。第4章结合公司当时的财务状况以及相关事件对*ST围海每一次变更审计机构进行详细分析,挖掘其变更背后真实动因。继而在第5章从审计意见变化、审计费用的涨幅和通过累计超额收益值（CAR）检验市场反应三个方面对*ST围海变更后果进行分析。本文第6章基于上述对审计机构变更行为的研究分析,对其变更原因和后果进行总结,发现*ST围海变更审计机构的真实动因存疑,存在审计意见购买、进行盈余管理等动机;对变更的后果研究后发现上市公司变更审计机构购买审计意见的意图不一定能实现,同时发现上市公司出现财务困境以后审计费用上涨明显,以及变更审计机构会向市场传递信号。最后提出相关建议:首先,以企业为出发点,应该完善公司治理,详细披露更换事务所的具体原因。其次,从审计机构审计师角度,审计师应坚持独立性,警惕防范换所风险同时也要健全声誉机制。再次于市场监管机构方面,监管部门应完善相关制度并加大监管力度。最后,对于市场投资者而言,投资者应加强对频繁更换审计机构的上市公司的关注,保持警惕性。