本文开始阐释了委托—代理责任在公司治理改进中的重要作用，说明规范的委托—代理责任在我国转型时期国企改制上市公司治理结构中的影响，由于这种责任缺失是由股权结构造成的，故针对我国特殊的国情，对上市公司的资本结构、股权结构与绩效之间的相关性进行实证分析，得出各种因素对资本结构等形成不同的影响的理论判断和经验数据。最终目的在于通过理论和实证研究分析结果能够为我国上市公司治理的不断完善提供严格理论依据和实证数据的支持。主要工作如下： 1．通过对俄罗斯及东欧等典型转轨国家私有化方式的各自特点、模式进行多层次的划分、比较和论述，并以俄罗斯为例对至今研究较为薄弱的转型国家的公司治理进行了较为完整、系统和创新性的研究，试图从中找出我国转型时期公司治理改革值得借鉴和学习的地方。 2．从理论上和相关的实证文献来探讨资本结构、股权结构和公司绩效三者的互动关系；利用2002～2004年我国上交所上市公司的1263个有效样本数据，建立一个研究以上三者相互作用关系的基于非平衡面板数据的联立方程组模型，使用固定效应模型和基于固定效应模型的两阶段最小二乘法的方法对联立方程组进行了统计检验。实证结果显示资本结构和绩效之间的确存在较强的内生性，绩效对资本结构有明显的反作用，资本结构、股权结构和绩效三者之间存在着强烈的相互作用关系。