回顾我国A股市场在2007年左右,经历了迄今为止最大的一波上涨与暴跌行情,上证综指一路从998.23点飙升至6124.04点最高点,随后暴跌至1664.93点。2010年开始陆续推出融资融券业务与股指期货等做空工具,提供给投资者双向交易的功能,有效促进了统计套利策略在我国市场的应用。目前,2014年已经接近尾声,A股的表现成为当下最热门的话题,11月28日沪深两市成交额7104亿元刷新历史记录创世界之最,其中不乏量化投资的身影,而统计套利策略是量化方法的主要策略之一。本文首先概述了统计套利的相关概念定义和经济学基本理论,并介绍了基于协整方法的配对交易策略,着重研究着重研究最优统计套利的时机,包括基于OU过程的收益函数最大化模型和交易信号实时更新模型。同时文章提出了新的交易信号实时更新模型,实际是协整模型的推广。实证分析部分选取沪深300指数ETF数据和沪深300股指期货数据,两者都具有很高的流动性,也有高度相关性。总样本选取了2010年6月03日-2014年12月16日共1100个交易日的数据进行分析。首先应用样本整体,采用OU模型选择最优交易时机,得到收益函数,接着应用样本的前100个数据,验证了短时间周期时模型具有更好的收益表现。同时在分析的过程中,分别制定了连续和离散两种规则,结果表明离散规则收益较高。最后采用交易信号实时更新模型,并与OU模型进行对比分析,分别列出两个模型的特点,供投资者适当选择。