(一)论文的选题及研究的思路随着《企业年金试行办法》的正式出台和《企业年金基金管理试行办法》的实施,对于保险公司来说,既有令他们高兴的那就是有机会参与企业年金市场的争夺;又有令他们沮丧的——那就是某些规定不利于保险公司,特别是保险公司引以为自豪的精算技术在使用方面受到了一些弱化,这就降低了保险公司的竞争优势。因此,在本人的论文中,试图从企业年金计划的精算原理出发,得出我国的保险公司(专业养老保险公司)在我国现行的法律法规下,还可以运用的精算技术,从中可以看出精算在企业年金计划的设计中仍然起着根本作用。恰当和周密的精算方法仍然是开发企业年金计划的关键。而在一个成功的企业年金计划中,对费率的测算是精算作用的主要体现。因此,本文的研究对象是企业年金计划缴费的精算方法。所以,本文所指的企业年金计划的精算就是在所选择的模式和假设下,确定职工参保条件和权益归属条件、确定企业的缴费方法和测算出企业的总体缴费水平、确定每个职工的缴费计算方法和缴费水平、确定职工退休后的收入水平及工资替代率。在本论文中,将把投资回报率、工资水平、退休年龄以及税收政策看作是既定的。企业是企业年金计划建立的主体,企业年金只是企业薪酬分配方案之一,如果职工的其他福利安排不变,企业年金的雇主缴费只能是雇员未来增长的工资。如果要建立企业年金,企业只有降低职工未来工资的增长率,用企业年金代替部分工资增长率。因此,如果没有额外的收益和效用,企业就没有足够的动力建立企业年金,它可以考虑以其他的员工福利计划代替具有一定管理难度的员工薪酬延期支付计划(企业年金计划)。因此,只有当企业年金能为企业带来好处,企业才有可能建立并维持企业年金计划。所以本文的研究是以企业对企业年金计划的需求作为出发点。选择怎样的企业年金计划模式和具2体类型、企业的缴费水平、资金的分配方法以及职工获得加入计划的条件,都要和企业自身的特点、企业建立企业年金计划的动机和所要达到的目标相联系。为了对职工产生最大的激励效用,企业在资金分配上就必须考虑到职工的薪酬水平、职位、年龄、性别、受教育程度、流动性、成就感。只有这样,才能达到企业设立企业年金计划的目标。这就是本文的研究思路。(二)论文的主要内容及基本观点 本文主体部分由四章组成:第一章是对企业年金计划精算原理的阐述。第二章就发达国家美国、欧盟的企业年金发展历程特别是在与精算有关的模式选择上的特点做了详细阐述,以便和我国的企业年金发展历程及精算模式选择进行对比和借鉴。第三章具体就保险公司开发企业年金计划的缴费精算方法的影响因素及缴费计算方法做出论述。第四章是在前边几章的基础上,对我国企业年金计划精算模型的选择上提出了几点建议,特别是对保险公司开发企业年金计划的具体类型和新型产品特点作了分析。第三章和第四章把精算原理与我国的企业对企业年金计划的需求结合在一起,试图为保险公司开发企业年金计划提供有价值的指导作用,因而是本文的重点,同时本文的主要贡献也体现在这两章。 第一章“企业年金计划精算原理”包括五部分内容:第一节开宗明义地定义了企业年金的概念以及其功能和特征。并讨论了与企业年金计划的精算方法密切相关的几类模式的特点,这就是 DB 模式和DC 模式、现收现付模式和基金模式、信托模式与保险模式。任何一个企业年金计划都要在这几种模式中做出选择,因此,这里从制度上对企业年金计划不同模式的特点进行了分析。第二节就开发企业年金计划的四个阶段做了大致的描述,在其中引出了几个核心问题,这就是企业年金计划的缴费精算所要研究的对象,因此,最后水到渠成地给企业年金计划的缴费精算做出了定义。第三、第四节阐述了 DC 计划、DB 计划的精算原理。主要论述了不同的成本分配方法、企业的总体缴费水平、每个职工的缴费水平、职工退休后的收入水平及工资替代率。这是企业年金计划的缴费精算的核心内容。最后一节就 DC3计划和 DB 计划的模式特点进行了对比分析。第二章“国内外企业年金计划发展状况及精算模式评价”主要就一些发达国家的企业年金的发展历程特别是精算模式的选择给我国的启示做了一些分析。本章第一节就我国企业年金计划的发展历程、现状以及前景展望做了言简意赅的介绍。第二节根据 2004 年 5 月 1日实施的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》解读了我国保险公司开办企业年金计划的当前精算制度规定,并进行了详细的评价。本章的第三节就美国、欧盟的企业年金计划的精算模式选择上的一些特点做了介绍。我们可以看出,这些国家都没有强行采用某一单一的精算模式,并且它们还有完善的企业年金的法律法规、有发达的金融市场。企业建立企业年金计划的动机是多种多样的,因而在精算模式上就应该允许有多样性,只要一个国家的企业年金计划是自愿性的,那这种多样性就存在。强行只规定某一种模式就会阻碍企业年金的发展。这一点对我国尤其有重要现实意义。同时,这里也和第四章的模式选择建议遥相呼应。第三章“保险公司企业年金