利率市场化是衡量一国金融发展水平和金融深化程度的重要标志。利率市场化导致存贷利差收紧,使主导商业银行收入来源的利息收入大幅缩减,利差主导盈利模式受到冲击,商业银行的可持续经营受到挑战。我国现阶段利率市场化改革基本完成,商业银行盈利模式亟需转型。本文的研究目的是在对我国商业银行盈利模式存在问题及面临挑战进行分析的基础上,找出影响我国商业银行盈利模式影响因素,为商业银行盈利模式转型发展及商业银行稳定经营和利润增长提供实践基础和理论依据。本文首先对商业银行盈利模式等概念进行界定和划分,在此基础上对商业银行盈利模式转型的相关理论和文献进行研究,并对美国、德国、日本和香港等国家或地区商业银行盈利模式及其与利率市场化相适应的转型过程进行分析,并对其盈利模式中值得借鉴的做法进行总结和借鉴。在Ho-Saunders交易商领导模型基础上对多产品净利差模型进行推导并构建实证模型,选取2007-2014年间中国18家商业银行为样本,在对相关数据进行初步分析之后,在多产品净利差模型基础上运用静态面板数据对商业银行净利差和各影响因素之间的关系进行了实证分析。实证结果表明我国商业银行现阶段利息主导的盈利模式会受到基准利差变动影响,验证了我国商业银行现有盈利模式的弊端,即利差主导盈利模式会在很大程度上受到利率市场化的冲击,利率市场化导致基准利差收紧将使得这种政策红利不复存在。实证结果同时表明我国商业银行盈利模式会受到准备金的机会成本、信用风险、运营成本等多种因素的影响。本文创新点在于引入长尾理论作为商业银行开展零售银行业务和中间业务的理论依据,引入多产品净利差模型对商业银行净利差影响因素进行实证分析,为商业银行盈利模式转型提供实证依据。研究表明,商业银行应认清现有利差主导盈利模式将面临的困境,积极探索多元化盈利模式,大力发展零售银行业务、中间业务和其他创新业务,提高业务的综合性,增强其收入结构抵御风险的能力,并与自身资源优势等特点相结合制定专业化、特色化发展战略,加快与互联网深度融合以提升运营效率,提升综合竞争力,尽快地适应利率市场化改革和更好地应对市场环境的综合挑战。