本文主要是运用合同理论工具对p2p金融创新进行解释剖析。首先通过分析对比原始借贷模式、银行贷款贷模式以及互联网金融代表p2p借贷模式的特点，探究新的融资模式产生的必要条件。p2p借贷模式承接原始借贷直接融资的优势，同时借鉴间接融资拓展融资规模的特长，对p2p金融创新来源进行定义。其次国外p2p借贷平台凭借本国完善的征信体系，发挥出大数据分析功能进而避免信息不对称状况使得资金借贷顺利展开。我国由于征信体系起步晚，发展较美、日、英等国仍较滞后，国外的p2p借贷模式在我国发展必然受阻。继2007年拍拍贷作为国内首家p2p借贷平台的产生，国内p2p金融发展如火如荼，不同运营模式的p2p借贷平台也接踵而至。本文从参与者个数角度出发，对国内主流的借贷平台的运营模式进行了划分，总结出了共性与区别，分析了国内征信状况不明朗的情况下，国内p2p金融发展受到热捧的原因。最后对于国内监管部门的政策建议，虽然p2p金融发展中多会涉及法律灰色地带，跑路事件也频发，但是这样的新兴融资模式解决了部分原始金融模式下无法满足的融资需求，以及投资者对于高收益的追求问题，可以带动利率市场化进程，为市场带来新鲜的血液，传统的金融机构也会意识到竞争性，进而有动力进行组织机构改革，提高产出效率。