随着金融全球化的发展以及我国银行业的逐步对外开放，按照巴塞尔协议的要求，提高我国商业银行的资本充足率是当前一项重要的任务。作为与资本充足率息息相关的信贷风险管理如何适应和体现这种资本约束的要求，是值得研究的一个重要课题。本文从介绍巴塞尔协议开始，阐述我国提出《商业银行资本充足率管理办法》的重要意义。在信贷风险资产管理理论、信贷风险负债管理理论和资产负债综合理论的框架下，从资本充足率要求的角度重点分析了我国商业银行信贷风险的识别和估测。本文通过对客户信用评级和贷款风险的分类的分析阐述了我国商业银行信贷风险管理存在的问题以及需要向国外借鉴的经验，通过对单笔贷款的简单VaR实证分析，提出银行的经济资本要求，最后本文试图将安全占优模型与VaR技术结合引入商业银行的贷款组合管理中，构建了价值最大化模型。