本文将讨论一种市场中性的交易策略——配对交易。文中首先介绍了配对交易的基本内容,详细阐述具体实施办法,阐明执行配对交易大致可分为两个步骤:第一步是对交易配对的选择;第二步是配对交易的策略执行。本文第二章详细讨论几种配对选择方法(Pair Selection Methods)和交易策略(Trading Strategy),并将他们相互对比,以期对于一种资产组合找出较好的交易方法,能够在市场中性的情况下获得较好的收益。最后本文选择上海期货交易所的螺纹钢和热轧卷板主力期货合约作为例子,其历史数据将被用于实证和评估各个配对选择方法和交易策略。本文的研究成果显示,尽管配对交易并不总能确保提供高额的稳定利润,但基于均值回复、相关性、协整、以及随机过程的配对选择方法和交易策略,在配对交易中仍然是较为可靠的手段。