【摘 要】
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金融衍生品主要是由商业银行经营,目前金融衍生品发展仍处于初始阶段,对风险的识别、计量和管理管理还不完善,因为衍生品也存在风险(包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等),其杠杆作用、产品交易复杂等特点加剧了业务风险。金融衍生品是金融行业发展的重要构成元素,其发展程度对金融行业的整体竞争水平至关重要,所以需要着重研究。本文立足于Z银行衍生品工作实际,综合运用先进的衍生品研究理论,分析
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金融衍生品主要是由商业银行经营,目前金融衍生品发展仍处于初始阶段,对风险的识别、计量和管理管理还不完善,因为衍生品也存在风险(包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等),其杠杆作用、产品交易复杂等特点加剧了业务风险。金融衍生品是金融行业发展的重要构成元素,其发展程度对金融行业的整体竞争水平至关重要,所以需要着重研究。本文立足于Z银行衍生品工作实际,综合运用先进的衍生品研究理论,分析衍生品管理中存在的各类风险及风险成因。Z银行是全国12家股份制商业银行之一,自营交易业务、代客交易业务为其经营的衍生金融产品。随着Z银行的发展壮大,现在金融衍生品业务面临诸多新问题、新情况,从长远发展的角度考虑,Z银行需要不断提高内控管理水平,增强合规意识,全面实现合规发展的战略目标。本文从Z银行金融衍生品业务实际情况出发,综合衍生品发展规律和业务特点,重点研究衍生品自营交易业务,有效利用文献综述法、问卷调查法和访谈法,深入衍生品业务一线部门开展调查、研究,获得了较为丰富的衍生品风险管理研究素材。通过对Z银行衍生品风险管理现状进行分析,发现以下问题:一是未能全面识别衍生品业务风险;二是风险评估工作薄弱需进一步加强,未设立风险评估定期报告制度;三是未能采取合理有效的风险应对措施;四是绩效考核不够完善,未能覆盖衍生品业务的所有环节;五是未能实现业务信息的全流程收集,信息收集不够全面;六是未能建立长效的内部监督约束机制。本文在深入衍生品业务调研的基础上,结合衍生品业务运行中存在的风险管理缺陷,重新梳理衍生品业务各个环节的风险点,归纳出Z银行金融衍生品业务存在的最大的10个关键风险。针对这些风险,从衍生品业务的不同环节分析相关风险的成因,并提出相应的风险管理建议,以此提高Z银行应对衍生品业务风险的能力。最后,本文从Z银行衍生品业务风险管理的保障与完善措施出发,提出优化内部环境、完善信息管理体系、建立自我评估机制等建议,具体包括:一是加强风险文化体系建设,促进风险文化建设与经营管理的融合渗透;二是健全人才引进、培养和发展机制,快速提升员工衍生品风险管理水平和业务能力;三是强化激励约束,完善薪酬分配制度和绩效考核办法,打通优秀员工的晋升通道;三是拓宽信息获取渠道,完建立信息管理长效机制;四是建立诚信举报长效机制;五是加强内部监督管理。希望通过以上建议,给Z银行的衍生品业务风险管理建设提供有力保障,实现Z银行的长期可持续发展,并为金融行业衍生品业务风险管理提供有效参考。
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