信用风险是金融市场中最古老的风险形式,近30多年来随着金融环境的改变,现代经济中信用活动的不断创新和发展,信用风险所涉及的领域和规模迅速扩大,如何对信用风险进行有效的管理已经成为现代经济主体面临的极具挑战性课题。从微观经济的角度看,信用风险可能威胁到经济主体的生存；从宏观经济的角度看,信用风险可能会影响整个国家乃至全球经济的稳定与发展。因此,对信用风险进行有效管理不仅有利于金融机构自身的经营与发展,而且对于宏观经济与金融稳定也具有十分重要的意义。无论是在过去、现在、还是将来,以特定的经济环境为研究背景,选择信用风险作为研究对象都具有极大的现实意义。随着我国加入WTO之后,向对外开放银行业的承诺逐步兑现以及经济和金融全球化和金融创新的发展,我国商业银行面临的竞争日益激烈,风险范围不断扩大,风险程度也日渐加深。由于我国已经成为WTO的正式成员,我国的商业银行监督与管理体系也将要与国际惯例接轨,必须遵循《巴塞尔新资本协议》的原则和方法体系,而我国银行业对信用风险的管理才刚起步,与国际性银行相比,我国商业银行信用风险管理不论是在数据的收集、数据的分析、度量方法,在对风险管理结果的检验上都远远处于落后地位。这要求国内商业银行的信用风险管理评估方法不断改进,需要广泛吸收国际学术界与银行业的成熟的技术方法与最新学术进展。国际银行界的经验表明,风险的测定、防范与管理是商业银行管理的核心议题之一。我国商业银行为了吸收国际银行业的管理经验向着现代商业银行发展,需要重点吸收、采纳国际银行界在风险管理方面的理论、方法、技术,从而尽快缩短与国际先进水平的差距。因此,我国银行业在未来一段时期需要做出重大战略性的调整与规划,并把提高银行业整体风险管理能力放在重要地位,这已经引起了我国政府和银行业的高度重视,并且开始寻求和探索有效的风险管理方法。而且,一旦《巴塞尔新资本协议》在我国全面实施,我国的商业银行将与国际银行业在同一规则下运营。因此,我国商业银行需要借鉴国际上先进的信用风险管理经验,强化信用风险管理意识,并通过对我国商业银行信用风险管理现状和金融开放对我国商业银行信用风险提出新挑战进行分析,提出适合我国商业银行信用风险管理的具体措施,以提高自身在国际银行业的竞争力。本文基于巴塞尔新资本协议的视角研究商业银行的信用风险管理,所要研究的主要内容是如何在巴塞尔新资本协议的有关标准和原则下,结合我国的实际情况对我国商业银行信用风险进行有效的管理。我国从九十年代初期开始就有人从事关于国内金融业的信用风险管理问题的研究,理论界对我国银行信用风险及其管理等方面问题逐步开始关注,并由此产生了大量的研究文献。目前,我国对商业银行信用风险的度量和管理总体上处于起步阶段,由于缺乏充足的历史数据,其研究主要是定性分析,定量研究相对不足,缺乏系统、科学的定量分析和人工智能等现代科学方法基础上的信用风险量化测量工具,如缺乏对企业违约风险分析的模型、企业破产失败预警模型等科学定量模型的开发和使用,对信用风险计量的研究也处于起步阶段。近年来,随着金融体制改革的逐步深入和国内经济开放程度的日趋扩大,要求国内金融业采用国际标准、遵循国际通用法则的呼声越来越高,这使得金融业的信用风险管理问题得到极大的重视。在经济发展的新环境下,传统的信用风险度量和管理手段已经逐渐不能满足我国商业银行对信风险进行科学量化和有效管理的需要,论文的选择对于加深对《巴塞尔新资本协议》的理解、有效结合《巴塞尔新资本协议》中有关信用风险管理相关规定深入开展对我国商业银行信用风险管理的研究、丰富和完善信用风险管理方法与理论、增强商业银行自身信用风险防范水平、提高信贷资产质量和获利能力,都具有重要的理论价值和实践意义。本文主要从内部评级法的角度入手,结合我国商业银行的现实情况,选取了2009年沪深两市被ST的20家上市公司作为研究样本,在进行配对时选择和ST企业处于同行业且公司的资产相近的20家正常企业,总样本由40家上市公司组成。通过设计有效的指标体系,选取40家上市公司被ST前一年即2008年的财务数据,运用Logistic回归模型,对相关指标进行的检验和实证分析,起到了较理想的预测效果,大大增强了本文研究的科学价值和实用性,初步解决了我国商业银行信用风险管理中存在的“技术支撑”难题；另外,本文还充分结合我国具体国情,提出了若干富有远见与务实精神的对策和建议,为我国商业银行信用风险管理今后实施IRB法提供了可以借鉴的参考。在本文的研究和写作过程中,力图形成以下一些创新点：第一,研究内容视角的选取具有一定的独创性。本文在巴塞尔新资本协议对商业银行信用风险管理规定的引导下,结合我国具体国情,全面地讨论了新资本协议两大风险资本衡量方法即标准法和内部评级法(IRB)。在分析我国银行业风险管理现状和权衡两种方法的优缺点的基础上,选择出适合我国银行业风险控制和监管的资本风险衡量方法。其主要目的在于深入学习和领会巴塞尔新资本协议的精神,为后续研究开辟道路并提供分析框架。第二,本文采用理论分析与历史分析相结合、对比分析、规范分析以及模型分析综合运用的研究方法,并对重要问题分别采取了定性分析和定量分析相结合的方法。在理论分析的部分研究中合理采用了比较分析方法。本文的理论基础和研究的出发点充分借鉴了国内外关于商业银行信用风险理论研究的最新成果,并对国内外有关商业银行信用风险管理的研究现状情况作了深入的比较分析研究。在此基础上,在做必要的大量理论研究的基础上,从众多的可选工具中选取了Logistic模型作为PD测算的手段,进行了实证分析和讨论,并起到了很好的预测效果,从而大大增强了本研究的说服力和实用价值,为今后我国商业银行信用风险管理提供了可以借鉴的重要参考。第三,研究具有一定的前瞻性和可操作性。若干年后一旦在我国商业银行普遍推行、实施巴塞尔新资本协议,那么其信用风险管理便必须符合国际规范,对这一发展变化趋势在文中也应该有所体现。为尽可能回答这一问题,本文还对我国商业银行实施IRB规划的路径进行了粗浅的研究尝试。