当前国家产业结构的转型升级、实体经济的发展都需要“融资租赁”。融资租赁融合了融资功能与融物功能,可以降低购买力门槛,因而对实体经济的发展能起到杠杆作用,从而有助于解决我国当前经济发展面临的最突出的产能过剩问题。然而,融资渠道单一、融资难成为当前融资租赁公司发展面临的最大障碍,极大地限制了我国融资租赁业的发展。因此,在融资租赁业开展资产证券化,利用资产证券化这种直接融资方式的创新优势,能够加快融资租赁资金周转,从而解决融资租赁公司发展面临的资金和资本困境。从我国融资租赁资产证券化的研究状况来看,当前国内学者对融资租赁资产证券化相关理论的探究有些欠缺,尤其是融资租赁资产证券定价方法与应用相关问题的研究,鲜见观点与文章。本文认为实践中已经发行的融资租赁资产支持证券的定价也存在诸多不足,当前我国还有待构建一套完整且成熟的融资租赁资产支持证券定价理论体系。基于此,本文展开了对我国融资租赁资产证券化适用的定价模型与方法的理论与实证研究,以期能为实践中定价提供参考与借鉴。本文首先对融资租赁资产证券化以及定价的相关理论进行了分析论述,之后在核心定价部分,本文以定价原理以及定价影响因素的分析为基础,对资产证券化定价常用的模型做了比较分析,并对我国融资租赁资产证券化适用的定价方法进行了选择,认为基于蒙特卡洛模拟的期权调整利差法(OAS)不仅考虑了即期利率的多种走势,也刻画了由于利率变化而引起的提前偿付率、再融资利率的多种变化趋势,能够在更大程度上准确地定价,将会逐渐成为我国融资租赁资产证券化产品定价的主流方法。不过运用该模型进行证券化产品定价依然存在许多客观障碍,本文也只是对该模型在融资租赁资产证券化方面的应用进行尝试性探究,考虑了提前偿付与违约这两项风险因素对定价的影响,以理想状态下的静态现金流折现法作为对比,结合案例对期权调整利差模型的适用性进行了验证。通过对估值结果进行对比分析,本文得出结论:不考虑提前偿付和违约情况的静态现金流折现法定价比较粗糙,相比而言,基于提前还款和违约的期权调整利差法能够更真实地反映实际情况,定价更为准确合理,其理论估值与实际发行价格的差距在可接受范围内,期权调整利差法下得到的OAS利差可以指导其他资产证券化产品定价,也可以作为投资者投资选择的参考指标。