本文结合GARCH类模型与静态及动态时变Copula函数针对基于除燃料油期货之外的国内能源期货编制的南华能源期货指数、基于北海布伦特原油期货与轻质原油期货编制的标准普尔高盛全收益率指数以及基于洲际交易所的理查德湾煤炭期货与鹿特丹煤炭期货编制的ICE连续指数的2013年10月9日至2016年5月26日的日收盘价数据分析了我国能源期货市场的内部相关性和外部相关性,填补了目前针对我国能源期货市场煤炭相关的能源期货品种与原油相关的能源期货品种之间的内部相关性研究以及我国各能源期货品种与国际重要能源期货品种之间外部相关性研究的空白。实证结果显示国内各能源期货品种间存在不同程度的内部相关性,但各能源期货之间均表现出对称的尾部相关结构。而在我国能源期货市场的外部相关性方面,除了沥青期货与布伦特原油期货、轻质原油期货存在显著的尾部相关性之外,国内其他能源期货品种与两类重要的国际煤炭期货品种之间仅存在弱下尾相关性,且各能源期货品种之间存在显著的尾部相关性时其尾部相关系数均表现出显著的动态时变特征。此外,对焦煤期货、焦炭期货以及焦煤期货-焦炭期货等权重资产组合的VaR估计结果显示,相比传统方法,基于EGARCH-SJCCopula函数的蒙特卡洛模拟法由于有效提取了上述资产之间存在较高程度的下尾相关性的信息,更加准确地刻画了各资产以及资产组合收益率的真实尾部分布情况,因此该方法估计的预期最大损失能够更准确地反映金融风险资产以及资产组合的真实尾部风险。