利率市场化是货币当局允许金融机构自主根据金融市场资金供求决定利率定价。我国从1996年开始至今选择了渐进式道路推行利率市场化,且渐趋成熟。利率市场化的进程使得利率波动性变大,缩窄存贷利差,这会影响目前商业银行依赖利息收入作为主要利润来源的盈利模式,进而影响整个社会经济的运行。在发达国家,存款保险制度的设立通常是为了缓和利率市场化带来的冲击,我国2015年5月份正式出台了《存款保险条例》,该《条例》的推行对商业银行而言是一把双刃剑。国内不同类型的商业银行间发展水平较不均衡,但盈利模式都较为单一,即依赖利息收入作为利润主要来源、面向企业和机构为主的客户结构。随着利率市场化和存款保险制度的推进和完善,我国商业银行将面对更多的挑战,盈利模式面临着转变。本文综合考虑利率市场化和存款保险制度,分析两者的推行是否会影响商业银行盈利模式,为探讨宏观政策对商业银行盈利模式的影响提供新的研究思路和方法,丰富当前的研究。本文首先对以往的文献进行回顾和归纳总结;再简单梳理我国利率市场化和存款保险制度,包括利率市场化和存款保险制度的定义、内容和在我国的进程,定性分析两者可能对商业银行盈利模式产生的影响;接着定量分析利率市场化和存款保险制度对商业银行盈利模式的影响;最后选取三家不同类型的商业银行作为案例研究,提出针对性的建议。本文选取了14家上市商业银行2008年第一季度-2016年第三季度的财务数据,选取非利息收入占比作为商业银行盈利模式的衡量指标,同时选取存贷利差、存款保险制度、存贷比、资产规模作为自变量,利用Stata 12.0软件建立面板数据回归模型,对三个时间段都适用使用固定效应模型进行回归分析。得出结论如下:第一,利率市场化推行前,存贷利差与非利息收入占比负相关,此时高存贷利差的存在使商业银行过度依赖非利息收入:在利率市场化推行后,存贷利差与非利息收入占比正相关,说明利率市场化的推行有利于促进银行盈利模式的转变;在利率市场化和存款保险制度两大政策同时推行后,存贷利差与非利息收入占比负相关,存款保险制度与非利息收入占比负相关,对盈利模式的转型起到了抑制作用。第二,两大政策同时推行后,银行扩充自身资产规模、提高存贷比有利于盈利模式的转型。针对实证和案例分析提出如下的政策建议:第一,国家控股商业银行必须加大金融创新力度,增加表外业务并结合金融网络化的兴起进行金融创新;第二,城市商业银行应当加大利率优惠力度,健全存款保险制度。通过解决自身的支付能力问题来提高储户的信心,扩大存款来源;第三,股份制商业银行应当扩展其盈利渠道,保持其存贷利差优势,多加开展中间业务的同时可以进行客户的差异化管理。