本文的主题是中国企业年金运行机制研究。企业年金作为社会养老保险体系的第二支柱,既不同于强制性的基本养老保险,也区别于商业寿险的纯市场行为,具有相对独立的运行机制,是我国多层次社会保险体系不可缺少的部分。本文吸收借鉴国内外在企业年金理论研究与实践活动等领域中的最新成果,综合运用定性分析与定量分析相结合等分析方法,分析了我国企业年金制度建立的必要性,企业年金计划的筹资、基金投资及基金给付机制,提出了企业年金的制度设计和政策选择,分析了运行中的风险预警和风险担保机制。 本文由四章组成: 第一章“引言”,阐述了选题的目的和意义,国内外研究动态,解决的主要问题及论文的研究方法。 第二章,分析了企业年金的内涵和特点,揭示了企业年金在我国养老社会保险体系中的地位和作用,提出了“企业责任主体”和“效率优先兼顾公平”等观点,匡正了目前理论界关于企业年金的有关偏颇观点。然后从人口老龄化和基本养老保险替代率下降的趋势以及企业年金对资本市场和企业经营的作用等方面论述了我国企业年金制度建立的必要性。 第三章,从我国企业年金模式优化选择的角度,分析了DB与DC两种基本筹资模式的利弊,在此基础上提出了兼容二者的弹性型企业年金模式和DB-DC复合型企业年金模式,阐述了我国企业年金的运营机制,然后从宏观上对企业年金的投资运营进行了SWOT分析并给出了投资组合及其比例的建议,最后讨论了企业年金基金给付管理机制。 第四章,着重从税收优惠、政府监管及立法三方面分析了我国企业年金制度设计中的政府角色,提出了企业年金基金风险预警和风险担保机制。