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股价指数期货自1982年诞生以来，在世界各主要金融市场得到了迅速的发展，应用十分广泛，已成为市场上一项重要的投资工具。国外对期指的研究已非常深入，国内由于尚未开设此一品种，研究相对比较薄弱，主要集中于引入期指的可行性与必要性分析，而对期指市场的组织、期指的原理与期指在市场中的运用等内容鲜有论述，故本文重点论述了期指市场的组织，即期指的交易、清算与市场监管；探讨了期指合约的构成、定价及利用期指进行套利交易和套期交易的原理和方法；研究了期指在基金管理中的作用。并根据以上研究，对在上海、深圳证券市场引入期指进行了分析，提出了相应的方案设计。