我国内幕交易法律监管研究

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现代发达国家普遍视反内幕交易为证券立法的一面旗帜,禁止内幕交易已成为世界各国证券法律制度中的一项重要内容,我国也不例外。正确认定内幕交易及其危害性,如何完善对内幕交易的法律监管,对于维护证券市场的健康发展有着非常重要的意义,特别是对我国这样一个还处于初创阶段的证券市场来说更为重要。因国内外关于内幕交易的研究多是对发达国家理论、判例的介绍,而对我国国情下的内幕交易及如何完善我国监管等问题则研究得很少。本文立足于中国国情,以问题解决为主、制度比较为辅的研究思路,采用比较研究、案例实证研究等方法,比较分析了中美两国内幕交易监管法律制度及中外监管体制,指出了我国可从中借鉴之处,探讨了内幕交易的认定、我国内幕交易存在的原因及监管现状、缺陷,提出了笔者对完善我国内幕交易监管法制的构想。本文共分四章。第一章探讨了内幕交易的基础理论问题包括:在分析国内外学者对内幕交易定义缺陷的基础上,提出笔者自己对内幕交易的定义;分别从内幕信息、内幕人员、内幕行为三个构成要素方面论述了对内幕交易的认定;深入探讨了法律禁止内幕交易的法理基础。第二章从对内幕交易的事前预防制度、事中监控制度、事后制裁制度三个方面详尽比较分析了中美两国的内幕交易监管法律制度,指出了我国可从中借鉴之处。第三章在阐述世界上典型体制及其优、缺点的基础上,概述了我国监管现状,深入分析了监管体制上、立法上、执法上的缺陷,结合我国国情阐述了笔者的思考。第四章立足我国国情,提出了笔者对完善我国内幕交易监管法制的一些构想,即:改革监管体制、健全执法机制、完善预防制度、填补民诉空白等。
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