可转换债券是一种特殊的债券，结合了债性和期权性，具有良好的投资价值属性和较好的风险控制特性。因此长期以来受到投资者的欢迎和喜爱。由于我国对证券公司、保险公司等非银行金融机构的资产管理业务管控严格，可转债的投资主体往往以散户为主，不利于分散风险。随着我国资产管理管理业务政策的逐步放开，特别是对券商、保险等非银行金融机构，以交易所可转换债券作为挂钩金融标的的券商理财产品逐渐受到了广大投资者的青睐和喜爱。然而，由于国内相关产品研发历史短、积淀浅，在实际的理财产品设计中，存在着债券理财产品结构设计不合理、投资策略单一呆板等一系列问题，并且在投资标的中，国内券商尚没有专门以可转换债作为主要投资方向的相关产品。因此，本文从产品投资策略设计和产品结构设计两个方面出发，设计开发以二元保护跟踪为交易结构，考虑向下修正转股价条款的可转债定价策略为存续期投资策略和以Delta对冲套利策略为转股期投资策略，构建出一个完整的可转债理财产品。作者以期望在实际运用中获得良好的市场反应。