2002年～2007年是全球经济发展史上最为繁荣的一个阶段。从2002到2006年底的几年间,国际银行业的利润实现了前所未有的增长,盈利能力逐年增强。然而,2007年美国次贷危机的爆发,以及随之而来的信贷紧缩,将包括花旗集团(Citigroup)和瑞士联合银行(UBS)在内的许多银行拖入泥潭。对全球银行业而言,2007年是否标志着“幸福时光”的终结,一个漫长的“严寒期”即将到来呢?我国的商业银行面对这样一个局面应该如何应对呢?随着我国金融改革的深入和金融国际化进程的加快,中国银行业已经全面开放,经营上百年的国际金融巨头已经进入中国。银行作为特殊的“商业企业”、“宏观企业”和“公用企业”,必须面对外资银行在盈利能力、资产质量、公司治理、管理水平和创新能力等方面的激烈竞争。当然我国的商业银行也在积极应对外国银行将全面进军本土和金融政策和市场规则发生剧烈变化,社会经济的发展又给我国银行业带来更多的机遇。代表我国银行业新生力量的上市商业银行,近几年来,尽管其规模在不断地高速扩张,盈利能力也在不断增强,但是和国外先进的银行相比还有一定的差距。如果不能全面提高盈利能力,与外国银行的差距将进一步扩大。所以如何对上市商业银行的盈利能力进行的正确评价和如何提高上市商业银行的盈利能力已成为迫切的问题。盈利能力是上市商业银行生存和发展的关键,盈利能力的评价是上市商业银行绩效评价的最重要方面。商业银行是自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的企业,和其它企业一样,首先必须生存和发展。而商业银行生存和发展必须具备一些基本抵御风险的能力,盈利能力则是满足安全性最基本的底线。盈利能力对上市银行的绩效贡献很大,对上市银行的生存和发展极为重要,较强的盈利能力对当前我国上市银行可持续经营具有重要意义。因此盈利能力对上市商业银行的生存和发展,乃至经营目标的实现程度,都具有极为重要的意义。盈利能力的分析和评价是上市商业银行绩效评价的最重要方面。同时对上市商业银行的盈利能力进行研究对整个银行业盈利能力的分析评价和提升具有风向标的作用。上市商业银行相对于其它未上市的商业银行,在治理结构、经营管理模式、信息披露等方面更加规范,具有现代企业的特征,代表我国整个银行业未来的发展方向。因此,对上市商业银行盈利能力的分析和评价具有很积极的意义。本文分析研究的对象为截止2007年末在国内A股上市的十四家商业银行。从界定商业银行盈利能力的内涵出发。认为盈利能力应该包含三个层面的内容。首次是现实的盈利能力即商业银行短期盈利的绝对水平,也就是盈利的现状。对于商业银行来说,盈利的一部分是各种资产协调整体运转的结果。因此,现实的盈利能力主要是以资产运用为基础的盈利能力,实际上就是商业银行对资产的使用效率。虽然现实的盈利能力可以表示当期的盈利总规模或总水平,但是它并不能表明商业银行的盈利能否按照现在的水平维持或以一定的速度增长下去,即无法表达盈利的内在品质即潜在的盈利能力。所以,从长期来看,还需把握商业银行潜在的盈利能力即盈利的持久性与增长性。另外,商业银行盈利能力驱动因素也是商业银行盈利能力的重要组成部分。同时不同的驱动因素对商业银行盈利能力的提升起到不同的作用,所有良好的驱动因素也应该是盈利能力研究应该考虑的层次。由于商业银行的高负债和高杠杆经营的特点,资产收益率能合适地体现其盈利能力水平。本文以十四家上市商业银行2003～2007年的年报数据为样本,运用盈利指标分解的方法,结合十四家商业银行的业务组成,对其资产收益率进行分解,分析了十四家商业银行盈利能力变化趋势和各驱动因素对盈利能力现状的影响,并结合模糊数学方法的运用,对十四家商业银行分为三类1对其盈利能力现状进行综合对比评价,最后对影响其未来盈利能力的主要因素进行分析,探讨其盈利能力的持续性。结果表明,盈利能力的现状综合评价看:城市上市商业银行的平均得分要高于国有上市商业银行和股份制商业银行。十四家上市银行比较三家城市商业银行排名相对靠前,宁波银行、北京银行和南京银行分别位列1、2、4位。国有商业银行建设银行排名靠前第3位,而中行和工行分列9、10位。股份制上市商业银行虽然有招行、兴业、浦发排名靠前,但是华夏和深发展排名太后拖累了整体的排名。动态而言,国有商业银行在上市当年指标有比较明显的改善,但是而后有回落的趋势,而城市商业银行相对比较平稳。03年以来,全国性商业银行的资本收益率整体上呈上升趋势,尤以招行、兴业、浦发、民生为代表。但是中信银行资本收益率自2004年以来下降幅度较大,应该与其近年资本扩张的速度较快有关。从盈利能力的可持续性评价看:城市上市商业银行的平均得分要高于股份制上市商业银行和国有上市商业银行。十四家上市银行三家城市商业银行排名相对靠前,宁波银行、南京银行和北京银行分别位列1、2、3位。股份制上市商业银行中招行、浦发、兴业分列4、5、6位。国有上市商业银行的排名相对靠后,虽然其他指标平均比股份制上市商业银行要好但是其公司治理结构表现较差而拖累了排名。从盈利能力驱动因素的发展趋势看:十四家上市商业银行近五年的盈利能力状况趋好趋差,表现各异,整体的盈利能力还有待加强。原因虽有外在环境的影响,但更重要的是自身经营管理的问题。最后结合我国商业银行的经营环境和经济发展的实际情况,在总结制约各类上市商业银行盈利能力提升的因素的基础上有针对性地对三类上市商业银行提出提升盈利能力的建设性意见。