从2012年监管部门发文对借壳上市监管要求将进一步细化,明确指出借壳上市的审查标准“趋同”IPO,到监管方于2013年颁布实施《关于在借壳上市审核中严格执行首次公开发行股票上市标准的通知》^（1）中明文表示借壳上市方式的审查标准将与直接上市方式IPO等同一致,在紧接着的2014年,史上最严厉的退市制度开始全面铺开,一系列严格的规章制度都是为了进一步规范借壳上市,使得借壳市场合理有序。然而在现实世界中,壳资源炒作、资本运作以及盈余操控现象的存在,严重伤害了投资者与其他利益相关者的切身利益。因此本文基于借壳上市的制度背景,研究A股上市公司实现借壳上市过程中的财务报告质量问题。本文在文献梳理的基础上,深入分析了借壳上市行为发生前目标公司与借壳上市行为发生后借壳公司在整个上市过程中的理论与现实行为逻辑。本文以2007-2016年A股上市公司中成功实现借壳上市的上市公司为研究对象,研究其在借壳上市发生前与完成后的财务报告质量,并进一步将上市公司区分为完成借壳上市后上市公司的控制权有无发生变更两种情形下公司的财务报告质量差异性,实证研究发现,在借壳上市发生之前,与控制权未发生变更相比,控制权发生变更的目标公司在董事会预案当年的财务报告质量显著低于董事会预案前一年;在借壳上市完成之后,无论公司控制权是否发生变更,其在资产交割日当年的财务报告质量显著低于资产交割日后一年。围绕借壳上市与财务报告质量的关系,本文研究了严格规范借壳上市系列制度背景下成功完成借壳上市且公司控制权有无发生变更,上市公司在借壳发生前与完成后的财务报告质量问题。文章通过对现有研究成果与相关理论基础的剖析提出主要研究假设;在金融数据综合平台同花顺iFinD金融数据库中搜索获取本文主要研究样本,并综合使用单因素分析与多元回归检验以验证文章主要研究假设,在单因素检验中使用ttest均值检验来判断发生控制权变更上市公司董事会预案当年与资产交割日当年的财务报告质量均值是否显著差异于董事会预案前一年与资产交割日后一年,同样通过均值检验判断未发生控制权变更上市公司在上述时间点的财务报告质量均值是否存在显著性差异;利用基本多元回归进一步验证上述假设,依据假设结果得出文章结论,最后以研究结论为着力点提出具有针对性的政策建议,并总结归纳出本文的研究不足与对未来研究方向的展望。