银行卡产业对整个国民经济的发展具有重要意义。作为现代商业银行拓展中间业务的重要领域，中国的银行卡产业已经发展了20多年，银行卡支付已经逐步代替现金支付成为中国部分消费者主要的支付方式。伴随着2006年中国金融市场的全面开放，银行卡产业将面临良好的发展机遇，这将对整个国民经济的发展具有深远的战略意义。 近年来，虽然我国银行卡产业的发展速度较快，潜力巨大，消费者持卡意识不断增强，但是也体现出了一系列的问题，2004年更是爆发了一些零售商户以受理银行卡的手续费过高为由，拒绝接受消费者使用银行卡支付的事件。就是所谓的“银商之争”。各家商户要求降低商户折扣率，以缓解被折扣率压低的利润。 如果不及时对该现象进行深入地分析和研究，那么其带来的示范效应必将成为我国银行卡产业健康发展的“瓶颈”。在这样的背景下，本文通过研究银行卡支付的收费流程，找出了商户折扣率背后的关键变量——交换费，也就是银行卡市场主要的定价对象。作者以交换费作为研究对象，通过借鉴前人的模型，在此基础上，将它运用于不同商户市场结构下交换费的制定问题。 通过模型计算研究，作者发现在商户处于完全垄断下，或者完全合谋情况下，银行卡组织制定的交换费必须满足商户从刷卡消费中得到的总剩余不小于零，商户才会接受卡支付，否则将拒绝银行卡支付；而当商户处于寡头竞争下，或者不完全合谋状况下，卡组织只需要满足消费者和商户在刷卡消费中得到的总剩余不小于零，商户都将会接受银行卡支付。通过比较得出，完全垄断下的交换费小于寡头竞争下的交换费。同样，完全垄断下的商户折扣率也必然小于寡头竞争。 而银行卡组织为了自身利润的最大化制定的交换费在完全垄断下，必然满足商户剩余为零，消费者和商户的总剩余最大化；在寡头竞争下，满足消费者和商户总剩余为零。 本文在研究寡头竞争时，分析了市场只存在两个商户情况下的双头垄断，并扩展到市场上有三家商户的三角竞争，并推论到市场存在n家商户的竞争状况。 通过分析，得出商户折扣率并不是鼓励商户接受卡支付的唯一因素。通过提高消费者以及商户的刷卡收益同样可以刺激商户接受卡支付。 最后本文将模型的结论用于分析“银商矛盾”的现实案例。指出市场上商户之间的部分合谋“抵卡”方法并不会对交换费以致折扣率的制定带来实质性的影响。并得出商户是否出现完全合谋取决于消费者刷卡需求对卡费的弹性高低。