在资本市场上，证券分析师主要作用是向个人和机构投资者提供投资价值报告，指导其进行投资。而其撰写的深度报告发布对市场具有一定的借鉴意义，对股价会产生一定影响。本文就针对深度报告公布事件对股价的影响状况进行了实证研究，主要采取事件研究法研究市场反应、多元回归分析事件效应的影响因子。研究样本是沪深三百指数覆盖公司的2016年深度研究报告，通过不同市场进行子样本研究，分析上海A股市场、深圳A股市场和创业板市场对报告发布事件不同的反应情况;再分析中、短期窗口下，研究报告公布事件产生超额收益的影响因素，得出研究结论。　　通过研究，本文从事件研究法角度得到深度研报发布事件在短期都对股价有正效应，同时，在三个市场上都存在信息提前泄露的情况;三个市场样本股在事件发生后存在一定的过度反应，创业板股票比上海A股和深圳A股收益率的波动性更大，且创业板公司深度研报蕴含的信息在中期仍然有借鉴意义。此外，深度研究报告发布事件对产生超额收益的短期、中期的影响因素有很大差别。短期的影响因素有评级变动和分析师影响力，中期影响因素有评级和换手率。本文结论有利于帮助投资者高效利用深度研究报告以挖掘投资价值。在此基础上，也提出了一系列的政策建议，为完善证券分析师行业规范、监管提供了一定依据。