银行并购(M&AofBank)是银行发展面对的重大课题，银行并购的目标选择与定价是并购中前期最重要的工作，其往往决定着一次并购的成败。在当前我国金融业分业经营格局下，银行业引进战略投资者和股份制改革都迫切需要研究银行并购目标的选择与定价，其对于未来可能通过金融行业并购重组实现混业经营模式也具有重大意义。 本文在对我国银行业并购趋势进行分析的基础上，针对银行业的行业特点，研究适合银行业并购的目标银行选择方法和定价方法。选取目标银行资产质量、盈利能力、发展潜力、潜在协同四项指标构成评价目标银行的指标体系，运用模糊数学中的隶属函数和专家调查法构建筛选目标银行的综合评价模型，力求准确评估目标银行的并购价值，筛选出最具并购潜质的目标银行。 在对目标银行的定价研究中，分别对场外协议并购与证券市场并购两种情况进行定价研究。由于目前我国企业并购以场外协议并购为主，因此本文重点研究了场外协议并购的定价方法。场外协议并购定价以目标银行市场价值和协同溢价构成，市场价值测算主要根据银行财务报表数据运用现金流折现方法计算，协同溢价通过并购后银行业绩增长模型计算。证券市场并购定价分别对要约权并购定价和要约并购定价进行研究。要约权并购定价运用经典股票定价模型计算；要约并购定价通过要约权并购中的并购价格概率分布和并购溢价计算得出。