在我国经济市场持续发展的环境下,寿险业作为重要的市场主体,日益受到国民的关注与重视,保费收入增速较快。由于寿险业是和利率紧密相关的行业,利率变动会影响寿险业的经营。现阶段我国利率市场化不断加深,这也意味着利率波动的频率和幅度加大,同时寿险费率市场化持续深化,代表定价机制更加灵活。在利率市场化和费率市场化的双重背景下,寿险公司经营管理中面临的风险挑战尤其是利率风险格外严峻。此外我国从2016年1月1日起正式开始实施“偿二代”监管体系,利率风险是现行“偿二代”框架下中的最关键的风险,利率风险管理至关重要。由此,关于我国寿险公司利率风险管理方面的研究,分析并认清利率风险管理中存在的问题,以及实证探讨不同保费规模的寿险公司利率风险管理的差异性,总结并借鉴不同保费规模寿险公司的管理经验,找出提高我国寿险公司利率管理水平的解决办法是本文研究的主要目的。本文主要研究了利率自由化过程中我国寿险公司的利率风险管理状况,并按照分析现状、发现问题、提出建议的思路展开。本文由四个部分组成,第一部分通过归纳寿险公司利率风险的内涵、产生原因及影响三方面理论以及资产负债管理、缺口管理理论来阐述寿险公司利率风险管理的复杂性与严重性。第二部分从总体的角度出发,分析目前我国寿险公司利率风险的具体表现,然后梳理我国寿险公司利率风险管理的现状,最后总结其中存在的主要问题。第三部分,从微观和个体的角度出发,通过实证分析和案例分析对我国不同保费规模的寿险公司利率风险管理差异性进行了分析。在实证部分,利用各公司年度公开年报数据构建利率敏感性缺口模型,时间点分析中采用利率风险指标来横向比较分析这10家不同保费规模寿险公司的利率风险;时间段分析中,通过观察各家保险公司2010-2017年间不同降息和加息阶段内指标的变化,分析不同保费规模寿险公司在不同的利率波动阶段内所采用的利率风险管理决策及管理不足,在案例部分通过选取中国人寿和华夏人寿两家具有特殊性的公司进行资产端、负债端和资产负债匹配间利率风险管理差异性的具体分析,最后总结出寿险公司利率风险管理经验与启示;第四章,根据实证分析的结论和启示就提高我国寿险公司利率风险管理水平提出具体对策建议。本文采用定性分析与定量分析相结合的研究方法,通过实证研究得出的主要结果是,不同保费规模寿险公司普遍都存在着利率风险的问题,但利率风险管理水平不一,其中大中型寿险公司利率风险管理意识较强,但管理决策存在时滞,管理机制不够灵活,中小型寿险公司由于缺乏利率风险管理人才,利率风险管理意识较差,易造成管理决策错误;通过案例分析可知,中国人寿和华夏人寿均存在利率风险问题,且在资产端、负债端和资产负债匹配间的利率风险管理存在差异与不足,整体而言寿险市场管理利率风险的能力还不成熟。因此本文最后就提高我国寿险公司利率风险管理水平提出相关建议。