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技术资产的评估是资产评估的难点,本文在前人研究成果的基础上,对资产评估和技术资产评估进行了综述。技术资产评估重要的是评估方法的选择,但由于技术资产本身复杂的特点,至今还没有通用的评估方法和模式。本文在资产评估传统的方法基础上,结合技术资产特点对技术资产评估方法进行了研究。提出了运用二项期权模型评估技术资产的思路和模式,并进行了实证检验。基于投入的成本法是在重置成本的基础上减去贬值来计算价值的一种方法。本文对重置成本、贬值的计算以及成本法的应用作了具体的阐述。但是技术资产成本难以识别和计量的特点决定了成本法评估的局限。市价法评估技术资产基于三个条件,我国的技术市场难以满足这样的条件。但是市场法有很好的发展前景,因此本文用聚类分析对资产参照物的选取做了理论上的论述。收益法肯定了技术资产未来的巨大获利潜力,是目前适合评估技术资产的方法,考虑到现实评估中参数取值的随意性,本文对收益法的技术资产寿命,折现率的选取作了分析。传统预测收益有相当的主观因素,而BP神经算法在对历史数据训练的基础上直接计算出预期收益,有摒弃主观预测的优势。收益法预测是建立在企业持续经营的基础上,对时间跨度较长的收益的预测难有说服力,这就决定了收益法在现代高科技公司预测中的局限。技术和市场的风险决定了技术资产未来收益的不确定性,而收益法难以解决这种问题。通过对技术资产和期权本质的比较,可以清楚的发现技术资产的期权特征,这是用期权方法评估技术资产的基础。通过对Black-Scholes期权定价公式定量分析从直观上了解各个参数对技术资产期权价值的影响,但在评估时Black-Scholes公式只能用于粗略的计算。二项模型能在技术资产评估中反映和解决阶段性投资决策问题,本文针对不同类型的技术资产用这一动态规划方法作了充分的论述。期权法评估技术资产关键的是波动率的计算,因此本文尝试在相关性分析的基础上,对技术资产波动率进行了计算。具体运用期权评估技术资产虽然也有不足之处,但最重要的是期权评估对于传统评估思想和方法是一种挑战和补充。本文用了具体案例进一步说明收益法和期权法在技术资产评估中的具体运用,对收益的预测用了线性回归和神经网络进行了比较分析。在计算波动率的基础上用动态期权定价模型也计算出了专有技术的评估价值,并对两种方法计算结果以及两种方法本身作了比较分析,指出管理者决策的灵活性是两种方法的本质区别。