会计信息是维系资本市场正常有序运行的重要纽带。大量研究表明,上市公司管理层为了私人利益,可能通过会计政策的选择来操纵利润,进行应计项目的盈余管理,或为了短期利益实施与企业长远目标相背离的交易活动,进行真实活动的盈余管理。这种机会主义的盈余管理行为降低了会计信息质量,严重损害了投资者利益和资本市场的有效性。因此,对盈余管理诱因及治理手段的研究颇具意义。对于转型期的中国来说,现代企业面临政府职能转变、经济转型升级、环境保护等诸多问题,并且全球化、多元化程度的不断加深,国际资本市场的不确定性,全球科技的进步也为国内企业带来更严峻的挑战,这使得中国上市公司面临着外部环境的波动及不可测性,即环境不确定性。环境不确定性较高的公司,其盈余波动可能更为频繁,战略失败的可能性更高,管理层面临的经营和业绩压力更大,更有可能采取机会主义行为。那么,环境不确定性是否能成为诱发盈余管理的一个重要外部因素?而内部控制作为缓解信息不对称、提高会计信息质量的重要内部治理机制,能否在环境不确定性引发盈余管理时仍发挥其应有的治理作用,仍是值得探讨的。基于此,本文以2011-2015年我国沪深A股所有非金融行业上市公司为样本,将盈余管理细化为应计盈余管理与真实盈余管理,研究环境不确定性、内部控制分别对盈余管理的影响,然后进一步研究内部控制在环境不确定性与盈余管理的关系中所发挥的作用。本文运用STATA和EXCEL等统计分析软件,采用多元回归分析方法,检验分析了环境不确定性对公司盈余管理行为的作用效果,以及内部控制对环境不确定性与盈余管理之间的关系的影响,进一步分析了内部控制五要素对盈余管理的影响,得出如下结论:第一、较高的环境不确定性会诱发上市公司的应计和真实盈余管理行为,且真实盈余管理对环境不确定性更敏感;第二、内部控制能有效抑制上市公司的应计盈余管理和真实盈余管理水平,且应计盈余管理对内部控制更敏感;第三、良好的内部控制对环境不确定性诱发的盈余管理具有显著的抑制作用;第四、进一步研究发现,内部控制五要素中的内部环境、风险评估、信息与沟通对应计与真实盈余管理都有显著的治理作用。基于上述结论,有以下启示:面对环境不确定时,企业应加强内部控制来应对外部环境变化可能带来的风险;外部监管机构应更加谨慎,积极应对企业的盈余管理行为,并关注其内部控制建设实施状况;投资者应提高自身风险意识,防止因上市公司管理上的缺陷导致公司财务经营风险,从而造成投资失误。