资本市场开放中的国际板法律监管

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经济全球化已经是世界发展中不可阻挡的趋势,而其中的金融全球化是其重要的组成部分,我国早就提出了建立上海国际金融中心的构想,国际金融中心的一个重要标志就是证券市场向世界开放,而在上海证券交易所上市的公司均为国内企业,这明显不符合“国际金融中心”的要求。因此,国际板的推出已经是一种必然,虽然国际板推出的时间尚未确定,但对于法律监管来说应当做到未雨绸缪。鉴于此,本文从我国资本市场开放的角度出发,主要联系QDII和QFII两种制度作为借鉴,并结合其他成熟市场国家的经验对我国国际板监管问题进行讨论,期待能对国际板的法律监管有所裨益。  论文主要分为引言、正文和结论三部分,其中正文分为五章。  第二章通过对国际板的概念、特点、推出必然性的介绍明确了国际板的优点,指出国际板推出是大势所趋,应当未雨绸缪的进行监管法律的完善。  第三章介绍了美国和香港的相关制度,为第五章法律监管建议的提出提供了借鉴。  第四章主要介绍了QDII制度及QFII制度,包括其在我国的发展现状,存在的问题以及在监管过程中积累的有益经验,并将其与国际板相比较,提出法律监管的借鉴。  第五章指出了国际板监管应当遵循的三个原则,即审慎性监管原则、金融主权与安全原则、中小投资者利益优先原则,并提出了国际板推出后可会出现的问题。  第六章在前四章的基础上,吸取了QDII和QFII制度的经验,学习成熟市场国家的做法并结合我国国情提出对于我国国际板法律监管的完善建议。
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